Bitget UEX 日報｜トランプが対イラン行動の終了を示唆; イランが商船に発砲し、原油価格が急騰; オラクルの決算が好調で株価大幅上昇 (26年03月12日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

アメリカ2月CPIデータは予想通り、コアCPI年率は5年ぶりの低水準に

• アメリカの2月CPIは前年同月比で2.4%上昇し、前月と変わらず市場予想に一致。コアCPIは前年同月比で2.5%上昇し、こちらも予想通り。
• 食品とエネルギーを除いたコア指標はインフレ圧力が和らいでおり、前月比の上昇幅は約0.3%で安定。
• このデータは米連邦準備制度の利下げ期待を強化するが、中東の紛争がエネルギー価格を押し上げる場合、政策の緩和ペースが遅れる可能性があり、短期的には米国株のボラティリティが増加するかもしれない。

国際商品市場

国際エネルギー機関の加盟国が4億バレルの石油備蓄を放出、史上最大の規模

• 32の加盟国が中東の紛争による石油供給の混乱に対処するため、4億バレルの緊急備蓄を放出することに合意。これはIEA史上6回目の調整行動。
• アメリカは1.72億バレルを放出し、日本などの国々も追随し、総量は世界の石油需要の約4日分をカバー。
• この措置は油価の急騰圧力を和らげることを目的としているが、紛争が続く場合、供給中断のリスクは依然として高く、世界のエネルギー市場の安定性が試される。

イランが商船に発砲、油価が200ドル/バレルに急騰

• イラン軍が湾岸の商船を攻撃し、革命防衛隊は命令に従わない船に対して行動を起こしたと述べ、国際航運に混乱を引き起こす。
• WTI原油は94ドル/バレルを突破し、ブレントは98ドル/バレルを超え、日内の上昇幅は8%を超えた。
• 戦争により約2000人が死亡し、ホルムズ海峡の航運はほぼ停止状態にあり、油価の上昇は世界的なインフレを加速させ、経済成長を打撃する可能性がある。

マクロ経済政策

トランプがイランへの軍事行動が間もなく終了すると発言

• トランプはイラン国内の目標がほぼ尽きたと述べ、アメリカの行動が間もなく終了するとしたが、アメリカの官僚は停止命令は出ておらず、行動には時間制限がないと述べた。
• イラン大統領は戦争を終わらせるための3つの条件を提示：イランの権利を認めること、戦争の損失を補償すること、国際的な侵略防止の保障。
• 紛争の最初の6日間でアメリカ軍は113億ドル以上を費やし、地政学的リスクの緩和の兆しは市場の感情を高めるかもしれないが、不確実性は依然として存在する。

アメリカが16の貿易パートナーに対して301調査を開始

• 欧州連合、インド、日本、韓国など16のパートナーの産業過剰能力に対して調査を開始し、関税圧力をかけることを目的としている。
• また、強制労働商品輸入禁止に関する調査も計画しており、少なくとも60カ国を対象とし、将来的にはデジタル税や医薬品価格設定などの分野にも拡大する可能性がある。
• この措置は貿易摩擦を再燃させ、世界のサプライチェーンの安定性に影響を与える可能性があり、市場はサプライチェーンの再構築による変動に警戒する必要がある。

アメリカの規制当局が銀行の資本要件を緩和する計画

• 新しい資本要件を推進し、信用供給を促進することを目指しており、バーゼルIIIの改訂版を含み、中型銀行が標準化された方法で資本を計算することを許可する。
• 米連邦準備制度の副議長ボーマンは改訂版が3月末に発表されると述べた。
• この政策は経済成長を刺激することを目的としているが、金融の安定性リスクとのバランスを取る必要があり、銀行株のパフォーマンスに好影響を与える可能性がある。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：5159.38ドル/オンスで取引を終え、0.39%下落。ドル高とリスク感情の回復の影響で、2日連続で調整。
• 現物銀：85.47ドル/オンスで取引を終え、0.08%下落。変動は小さく、工業需要が支えているが、インフレ期待の低下が圧力をかけている。
• WTI原油：93.48ドル/バレルで取引を終え、7.14%上昇。イランの商船攻撃と供給中断の懸念が影響。
• ブレント原油：99.01ドル/バレルで取引を終え、6.46%上昇。中東の紛争の激化が地政学的プレミアムを押し上げ。
• ドル指数：99.41で取引を終え、0.14%上昇。避難需要と油価の急騰がドル高を支える。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間で0.37%上昇し、現在約70222ドル。中東情勢の緩和の兆しの下で資金が回流し、アナリストは油価の変動圧力テストを通過したと述べている。
• ETH：24時間で1.07%上昇し、現在約2055ドル。
• 暗号通貨の総時価総額：24時間で0.3%上昇し、総時価総額は2.47兆ドル。
• 市場の清算状況：24時間の総清算額は1.77億ドルで、ロングポジションの清算額は0.74億ドル、ショートポジションの清算額は1.02億ドル。

• Bitget BTC/USDT清算マップ：

  現在の価格70190ドル以上での累積ショート清算額は632.55Mに達し、下方の累積ロング清算額32.53Mを大きく上回っている。価格が上昇すれば、大規模なショートポジションの圧縮が引き起こされる可能性がある。レバレッジ集団は特に50倍と100倍で、主に71000-72000ドルと73000-74000ドルなどの重要な価格帯に集中しており、ボラティリティと連鎖清算の効果を増幅する可能性がある。同時に、Bitgetの現在のBTCロング/ショート比率は約48.54%ロング/51.46%ショートで、わずかに弱気な感情が潜在的な上昇圧縮リスクを支持している。

• 現物ETFの純流入/流出：3月10日、BTC現物ETFの純流入は2.46億ドル、ETH現物ETFの純流入は0.126億ドル。

• BTC現物の流入/流出：昨日、BTC現物の流入は27.21億ドル、流出は26.44億ドルで、純流入は約0.77億ドル。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.61%下落し、47417.27ポイントで取引を終え、2日連続で下落。地政学的な紛争と油価の上昇がエネルギーセクターを圧迫。
• S&P500：0.08%下落し、6775.80ポイントで取引を終え、変動は限られ、テクノロジー株が支えているが全体的には圧力を受けている。
• ナスダック：0.08%上昇し、22716.13ポイントで取引を終え、ストレージとAI関連株が押し上げ、テクノロジーセクターが反発を促進。

テクノロジー大手の動向

• NVIDIA：0.68%上昇し、約186.03ドルで取引。AIチップの需要が引き続き強力に支えている。
• Apple：0.01%下落し、約260.8ドルで取引。製品サイクルの平坦さがパフォーマンスに影響。
• Google：0.54%上昇し、約308.7ドルで取引。クラウドビジネスの成長が後押し。
• Microsoft：0.22%下落し、約404.88ドルで取引。市場の変動の中で小幅調整。
• Amazon：0.78%下落し、約212.65ドルで取引。小売競争の激化が圧力をかける。
• Meta：0.12%上昇し、約654.86ドルで取引。新しいAIチップの開発が好材料。
• Tesla：2.15%上昇し、407.82ドルで取引。中国の販売データが予想を上回る。

テクノロジー大手は全体的に上昇と下落が交錯し、主にAIと地政学的要因の影響を受けている。オラクルの決算が予想を上回り、注目を集めている。

セクターの異動観察

石油・天然ガスセクターは約3%上昇

• 代表的な銘柄：ウェスタン・オイルが4.63%上昇、シェブロンが2.95%上昇。
• ドライビングファクター：イランの商船攻撃が油価を押し上げ、供給中断の懸念がエネルギー株を上昇させる。

ストレージ関連セクターは約3%上昇

• 代表的な銘柄：マイクロンテクノロジーが3.86%上昇、サンディスクが5.9%上昇。
• ドライビングファクター：AI計算需要の増加、サプライチェーンの楽観的な期待が支える。

金関連株セクターは約2%下落

• 代表的な銘柄：ハーモニーゴールドが10.98%下落、ニュークリオンが2.26%下落。
• ドライビングファクター：ドル高とリスク感情の改善が避難需要を弱める。

三、個別株の深堀り解説

1. オラクル - 決算が予想を上回りAI注文が急増

イベント概要：オラクルは2026年度第3四半期の収益が172億ドルで前年同期比22%増、予想の169億ドルを上回った。調整後EPSは1.79ドルで、予想の1.23ドルを大きく上回る。残存履行義務は5530億ドルで前年同期比325%増、主に大規模なAI契約に起因。追加の資金調達は不要で、顧客が前払いまたは自社でGPUを供給。 市場解釈：機関はAI需要が成長エンジンを駆動していると考え、残存義務の急増は長期契約の強さを反映している。ゴールドマンは目標株価を180ドルに引き上げ、買い推奨を維持。 投資の示唆：AIの波の中で、クラウドコンピューティングの巨人が顕著な利益を得ており、短期的には株価が強い勢いを維持する可能性がある。

2. テスラ - 中国の2月の販売が91%急増

イベント概要：テスラの中国製電気自動車の2月の販売台数は58600台で前年同期比91%増、4ヶ月連続で増加。前月比では15.2%減少したが、低基準効果が季節的影響を相殺。上海工場のModel 3/Yの納品は輸出市場をカバー。 市場解釈：モルガン・スタンレーは販売が予想を上回ったことで年間の見通しが改善され、目標株価を450ドルに引き上げ、中国市場の回復が重要であると強調。 投資の示唆：電気自動車の需要回復はサプライチェーンに好影響を与え、輸出動向に注目して貿易リスクを回避する必要がある。

3. メタ - MTIAチップのロードマップを進める

イベント概要：メタは4つの新しいAIチップを開発し、GenAIとコンテンツランキングをサポート。MTIA 300はすでに生産されており、400/450/500は2027年に発売予定で、アプリケーションの効率を向上させる。 市場解釈：シティのアナリストは自社開発チップが依存度を低下させると見込み、目標株価を600ドルに引き上げ、競争優位性を強化すると述べた。 投資の示唆：AIインフラへの投資が加速しており、プラットフォーム企業の長期的な成長ポテンシャルが大きい。

4. Hims & Hers Health - ノボノルディスクと肥満薬の販売で提携

イベント概要：Himsはエリ・リリーの広報責任者を引き抜き、ノボノルディスクと提携してプラットフォームで肥満症薬を販売し、今週累計で64%上昇。 市場解釈：機関はこれをブランド薬の新たな戦場への進出と見なし、目標株価を30ドルに引き上げ、収益の多様化を期待。 投資の示唆：ヘルステクノロジーと製薬の融合が進んでおり、短期的なホットトピックが評価を押し上げる可能性がある。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. ビットコインを保有する上場企業Striveは、SATA優先株の配当を25ベーシスポイント引き上げて12.75%とし、価格帯を95-105ドルから99-101ドルに狭めることを発表。ビットコインの保有量を13,311枚に増加させ（1月に開示されたデータは13131.82枚）、5000万ドルのStrategy永続優先株STRC（現在の利回りは11.5%）を購入。

2. ブルームバーグのシニア商品ストラテジストMike McGloneは、ビットコインが1万ドルを下回る可能性があるという看護的な見解を再確認し、暗号市場は依然としてマクロ駆動の長期調整にあると述べた。McGloneは、機関の参加が増加するにつれてビットコインと投機資産の連動性が強化され、従来の市場に対するヘッジツールとしての機能が弱まっていると指摘。現在の市場は投機過剰の清算プロセスを経る必要があるとした。複数のアナリストはこれに反論。

3. Hyperliquidの石油関連永続契約の24時間取引額は10億ドル近くに達し、イランの紛争の影響を受けてプラットフォームトークンHYPEは6%上昇。

4. ソラナのAIエージェントとRWAアプリケーションのエコシステムが拡大し、取引速度と低コストが開発者を引き付け、24時間内に新プロジェクトが急増。

5. 日本の上場企業Metaplanetは2つの子会社を設立することを発表。Metaplanet Venturesは日本のビットコインエコシステムへの投資を行い、今後数年間で40億円を投入し、日本でビットコイン金融インフラを構築する企業を支援する計画。もう一つの子会社Metaplanet Asset Managementはマイアミに設立され、デジタルクレジットとビットコイン資本市場プラットフォームとしてアジアと西側の資本市場をつなぐことを目指し、収益、株式、クレジット、ボラティリティ戦略を開発する計画。

6. Bitgetは正式にGetClawを発表し、エージェントの実行環境を完全にクラウドに移行することで、ユーザーはローカルでのデプロイや技術的背景なしに直接使用を開始できるようにした。これまで、AI取引エージェントの使用には一定の技術能力や煩雑なローカル設定が必要だったが、GetClawはクラウド化されたアーキテクチャによりこの障壁を完全に排除し、AI取引ツールの使用ハードルをさらに下げた。

7. Arkhamの監視によると、昨日、USDCの発行者であるUSDC Treasuryはソラナブロックチェーンで2.5億USDCを新たに発行した。また、2月初旬以来、Circleは80億USDC以上を純増発行し、流通供給に加えた。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

重要イベントの予告

3月12日（木曜日）

1. 20:30 アメリカの3月7日までの週の新規失業保険申請者数、予想21.3
2. 米国株市場終了後、Adobeが決算を発表。

3月13日（金曜日）

1. 20:30、アメリカの1月コアPCE物価指数の前年同月比が発表され、予想は3.1%；
2. 日本の首相高市早苗とカナダの首相マーク・カーニーが会談し、中東情勢について議論。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは24時間内の市場動向に対して慎重楽観的な見方を示している。ゴールドマンは中東の紛争緩和の兆しが株式市場を押し上げるが、油価の急騰がインフレを加速させる可能性があるため、エネルギー株を増持し、AIテクノロジーに分散することを推奨。モルガン・スタンレーは暗号通貨が地政学的圧力テストを受けており、BTCは多様化資産としての価値が依然としてあると指摘。株式市場との相関性は0.5に上昇したが、価格変動の25%しか説明できず、総時価総額は2.5兆ドルで安定すると予想。外国為替市場では、シティはドル指数の0.63%の上昇を避難駆動と見なしているが、連邦準備制度が利下げを加速すれば、ドルは下落圧力を受ける可能性がある。商品市場では、バークレイは金と銀の価格調整が短期的な調整であると警告し、地政学的プレミアムが金価格を5300ドル/オンスの挑戦を支えると述べた。原油の上昇リスクは高く、ブレントは100ドルの水準をテストする可能性がある。全体的に、アナリストは政策の緩和と地政学的バランスに注目し、テクノロジーとエネルギーの防御的な組み合わせを優先的に配置することを推奨。

免責事項：上記の内容はAIによって検索整理され、人工的に検証されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。