出典：BlockBeats

アメリカの決済大手PayPalは昨晩、Paxos Trustが発行する準拠したデジタルステーブルコインPYUSDを導入することを発表しました（以前のBUSD発行者）。このステーブルコインは、米ドルの預金、短期国債、現金同等物によって完全にサポートされ、今後数週間以内にアメリカのPayPal顧客に段階的に開放される予定です。その際、条件を満たすアメリカの顧客は、PayPalを通じて1ドルの価格でPYUSDを直接売買できるようになります。

PayPalは、PYUSDをPayPalと互換性のある外部ウォレット間で転送することをサポートするだけでなく、任意の暗号通貨との交換も可能にします。さらに、PayPalはユーザーに対して、PYUSDを使用して購入する際に選択できる決済シーンを提供し、個人間の支払いもサポートします。

PYUSDは将来的にモバイル決済サービスVenmoをサポートする予定であり、Venmoが毎月約100億ドルの取引を処理していること、PayPalがすでに4.3億人のユーザーを持っていることを考慮すると、小売業者がPYUSDを決済手段として使用する際には、大規模な暗号通貨の採用が期待されます。

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準拠した出入金チャネルは、暗号エコシステムに流動性をもたらすことが期待され、実際のユースケースに基づく決済シーンは、暗号ステーブルコインが伝統的な金融や現実経済と接続するアプリケーションシーンを初めて提供します。暗号市場の低迷期において、これらはすべてポジティブな市場信号です。

伝統的な金融システムがデジタル通貨に近づく一方で、暗号ネイティブプロジェクトも現実世界への道を模索し、自らの実際のユーザーを積極的に探しています。彼らは「暗号通貨でコーヒーを買える暗号デビットカード」、「ピアツーピアの自己管理型決済システム」、「暗号ネイティブウォレット」、「企業ユーザーに国際的な出金サービスを提供する」などです。

具体的な実現方法は異なりますが、彼らには共通の特徴があります。それは「オンチェーンとオフチェーンの橋渡しを実現した」ことです。これにより、RWAの外で暗号業界と現実が接触する別の可能性が見えてきました。

低コスト、準拠、暗号ネイティブでありながら、微信支付のようにスムーズに使用できる非管理型暗号ウォレットは、暗号業界がより多くの実際のユーザーを受け入れ始めていることを示しています。おそらく、暗号通貨でコーヒーを買うといった日常的な行動から始まるでしょう。

非管理型P2P決済システムBeam

Beamは、安定したコインとECOトークンをサポートする自己管理型決済ウォレットで、外観はWeb2 P2Pアプリと変わりません。使い勝手も非常にスムーズで、ユーザーがピアツーピアで支払いを行うことをサポートし、オンチェーン版のVenmoになることを目指しています。

Beamの主な利点は、十分にスムーズな暗号ネイティブ決済体験を提供するだけでなく、決済手数料を無視できるほどに引き下げることです。

暗号ネイティブとは、ウォレットが非管理型であり、銀行や取引所などの中央集権的なエンティティがユーザーの資金にアクセスできないことを意味します。しかし、現在の非管理型ウォレットは「使用体験が複雑」という課題に直面しています。Beamの目標は、分散型ウォレットを十分に直感的にし、暗号通貨に初めて触れる人でも数分で使いこなせるようにすることです。

ERC-4337アカウント抽象標準を採用し、Beamはウォレットアドレス、ブロックチェーン、キー、ニーモニックフレーズ、ETHガス代などの複雑な概念を排除しました。これにより、暗号通貨に触れたことがない初心者ユーザーでも、気軽に暗号通貨を使って送金できます。新規ユーザーは公式サイトにアクセスすることでウォレットを作成し、Twitterアカウントを関連付けてウォレットのログインとアクセス権を保存できます。

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さらに、Beamはユーザーがトークンを送信して手数料を支払うことをサポートしています。例えば、USDCを送金する場合、USDCで送金手数料を支払います（ETHは不要です）。OptimismとBaseネットワークを採用して構築されたBeamの取引手数料も非常に低廉です。

初期段階では、Beamはピアツーピア決済シーンをターゲットにしており、特にアメリカ以外のドル圏でグローバルなオンチェーン版Venmoを構築することを目指しています。最終的な目標は、グローバル版のVisaになることです。

このアプリは「世界中で即座に使用可能」であり、従来の金融商品は「各国の銀行インフラに接触する必要があるため、国ごとに導入する必要があります」。

Beamは暗号決済スタートアップのEcoによって提供されており、Ecoはa16zが支援する決済スタートアップで、現在の総資金調達額は9500万ドルに達しています。他の投資者にはCoinbase Ventures、Founders Fund、Lightspeed Venture Partners、Pantera Capitalが含まれます。

Gnosis Card：ウォレットに紐づくVisaデビットカード

Gnosis Cardは、Gnosisが発行する暗号デビットカードで、ユーザーのオンチェーンアカウントに直接紐づくVisaデビットカードです。ユーザーは、Visaカードをサポートする任意の店舗でウォレット内のデジタル資産を使用して消費でき、Web3ユーザーが日常生活の商品の支払いにステーブルコインを使用するニーズを満たすことを目的としています。これは、法定通貨のように暗号通貨を使用することを実現することを目指しています。

おそらくオフラインの実世界での採用はまだ遠いですが、このリアルタイムの法定通貨から実世界への資産変換を通じて、一般ユーザーも現実世界で暗号資産の消費自由を実現できるようになります。

基盤技術ネットワークGnosis Pay

Gnosis Cardは、Gnosis Payによってサポートされています。これはGnosisが独自に開発した分散型決済ネットワークで、PolygonのzkEVMを基に開発されており、レイヤー2チェーンとして、任意のEVM互換のレイヤー1ネットワークをサポートし、レイヤー1チェーンよりも速く、安価な取引を実現します。

オフチェーンの銀行システム、Visa、MasterCard、Alipayなどは、このL2層決済ネットワークと直接やり取りできます。ユーザーのSafe契約決済ウォレットはこのL2上で動作します。

注目すべきは、Gnosis Cardの重要なパートナーの一つであるMoneriumが発行するユーロステーブルコインEUReが、Gnosis Payによってオンチェーンおよびオフチェーンの決済に使用され、ブリッジリスクを低減することです。同時に、Moneriumはユーザーが暗号ウォレットと国際銀行口座またはIBANを関連付けることをサポートします。これにより、各GnosisカードはSafeウォレットアカウントに関連付けられます。

ユーザーが銀行口座からウォレットに関連付けられたIBANに送金すると、EthereumやGnosisなどのブロックチェーン上で自動的にEUReステーブルコインが鋳造され、ウォレットに表示されます。逆に、ユーザーがウォレットから消費する際には、ステーブルコインEUReが消失し、相応にユーロがユーザーの銀行口座に送信されます。

このように複雑な操作プロセスが背後にあるにもかかわらず、「オンチェーン」と「オフチェーン」、「法定通貨」と「実体」の世界をつなぐことができ、レイヤー1とレイヤー2の決済を含むことができますが、消費者ユーザーにとっては、その体験は従来のクレジットカードや微信支付と同じようにスムーズで便利です。チームがEthCCの講演現場でデモを行ったところによれば、約1〜2秒で送金取引が実現でき、ガス代コストも0.1ドル未満です。

DeFiの準拠問題はどのように解決されるのか？

非管理型であることは、準拠していないことや現在の規制に違反することを意味しません。むしろ、準拠した方法で分散型金融決済を実現することがトレンドとなっており、DeFiが正しい方向に進んでいることを示しています。これは業界全体にとって良いニュースです。

FractalはGnosis PayにKYCプロセス関連のサービスサポートを提供しています。具体的には、ユーザーがMonerium銀行口座を使用してGnosis Cardを申請する際、Fractalのシステムはユーザーがオンチェーンメッセージ署名の方法でGnosisと検証済みの身分を共有できるようにします。

準拠のポイントは、データプライバシーの規制を満たす必要があることです。これには、「プライベートだが許可なしでノードアライアンス（つまり、どのエンティティもブロックチェーンを制御できない）間でデータを配布できる」ソリューションを開発する必要があります。分散型ファイルストレージプロトコルIPFSとは異なり、Fractalは「データのカバレッジを確保し、忘れられる権利を遵守する」ことが求められます。

忘れられる権利、または削除権は、一般データ保護規則（GDPR）の重要な条項であり、個人に対して組織に自分の個人データを削除するよう要求する権利を与え、組織が指定された期間内にこれらの要求に従うことを求めます。

言い換えれば、Fractalが提供するソリューションは、ユーザーが自分のデータを制御できるようにし、法律の要求に基づいて義務のあるエンティティに指定された期間内のアクセス権を提供します。義務のあるエンティティは金融規制機関の監視を受けるため、金融規制機関はIBAN番号の背後にいる関係者などの情報を提供するよう要求する可能性があります。

さらに、Gnosis Payはパートナーと共に詐欺活動をスクリーニングします。

各ユーザーはGnosisのレイヤー1チェーン上にSafeアカウントを持ち、対応するzkEVM（Polygonが構築した第2層Ethereum拡張ソリューション）上にも別のアカウントがあります。Gnosis Payの準拠パートナーは、L2アカウントに入る資金に対してマネーロンダリング（AML）およびテロ資金供与対策（CFT）のスクリーニングを行います。これは、L2に入るすべての資金がスクリーニングを通過し、Visaネットワークを通じて即座に支出できることを意味します。ユーザーは2つのSafeアカウントを完全に制御でき、いつでもL2からL1に戻すことができます。つまり、L2の役割は、準拠性を確保しつつ、大量の決済を処理できることです。これがL2ソリューションの根本的な目的です。

既存の金融システムとの統合

Gnosis Payはユーザーにスムーズな暗号ネイティブ決済体験を提供しますが、その背後には非常に複雑なプロセスがあります。実際、Gnosis Payは取引を実現するために既存の金融システムと統合する必要があります。たとえば、VisaやMasterCardのメンバーになる必要があります。

注目すべきは、Gnosis Cardの重要なパートナーの一つであるMoneriumが発行するユーロステーブルコインEUReが、Gnosis Payによってオンチェーンおよびオフチェーンの決済に使用され、ブリッジリスクを低減することです。同時に、Moneriumはユーザーが暗号ウォレットと国際銀行口座またはIBANを関連付けることをサポートします。ユーザーがウォレットアドレスを関連付けると、SEPAシステム（CEXを含む）でユーロを送受信するためのIBANアカウントが得られます。

世界初のWeb3 IBANであるMoneriumは、認可された規制された電子マネー機関（EMI）であり、発行された認可された規制されたWeb3ユーロトークン「EURe」は、Ethereum、Polygon、Gnosis上で使用され、任意の銀行口座とWeb3ウォレット（Metamask、Safe、Argent）間でユーロを送受信することをサポートします。

IBANは、ヨーロッパで広く使用されている国際的な銀行口座識別の標準化システムです。ユーザーが銀行口座からウォレットに関連付けられたIBANに送金すると、EthereumやGnosisなどのブロックチェーン上で自動的にEUReステーブルコインが鋳造され、ウォレットに表示されます。逆に、ユーザーがウォレットから消費する際には、ステーブルコインEUReが消失し、相応にユーロがユーザーの銀行口座に送信されます。

Holyheld：Web3デビットカード

Holyheldは、Polygon zkEVMによってサポートされるWeb3デビットカードで、公式サイトに登録することで（http://holyheld.com）国際銀行口座（IBAN）を持つ暗号決済カードを取得できます。仮想通貨と法定通貨の交換サービスや仮想通貨ウォレットサービスを提供し、USDCなどのステーブルコインや主要な暗号ウォレットのほとんどをサポートします。将来的にはAndroidおよびiOSアプリをリリースする予定で、実体カードはまだリリースされていません。

Holyheldは、Argent、Coinbase Wallet、MetaMask、Rainbowなどの複数の非管理型ウォレットに接続でき、Arbitrum、Gnosis Chain、Optimism、Polygonなどの複数のネットワークをサポートし、ブリッジや中央集権的な妥協なしで使用できます。

Holyheldはユーザーがhttp://holyheld.comまたはアプリを通じてカードを注文でき、付随する仮想カードは即座に使用可能です。ユーザーはまた、Google Pay（Apple Payは近日中にリリース予定）に追加することができ、実体カードなしでHolyheldを使用開始できます。

仮想クレジットカードOneKey Card

OneKey Cardは、世界的に有名なデジタルハードウェアウォレットOneKeyが提供する仮想VISAカードサービスで、ユーザーが暗号通貨で日常の支出を支払うことをサポートします。ユーザーはUSDT/USDCの方法でチャージでき、チャージが成功すると、国内外の主要なECプラットフォームでオンラインおよびオフラインで使用できます。OneKey Cardはプリペイドカードであり、中国本土の身分証明書KYCをサポートし、Alipay、WeChat Pay、PayPayなどの電子決済プラットフォームにバインドして消費することができます。国内のほとんどの消費シーンをサポートします。

OneKey Cardがサポートする消費シーンには、海外ショッピング（Amazon、Walmart、eBay、Shopee、Lazadaなどのプラットフォームでの消費をサポート）、通貨変換（暗号通貨をドル、香港ドルなどの通貨に変換する操作）、ソフトウェアサブスクリプション（OpenAI/ChatGPT Plus APIなどのソフトウェアサブスクリプションサービスの料金支払い）、生活消費（Meituanにバインドしてデリバリー、飲食、旅行などの消費サービスの支払い）などがあります。

ただし、OneKey Cardは9月30日から中国本土、ロシアなどの新規ユーザー申請を停止します。8月8日、ハードウェアウォレットOneKeyは、OneKey Cardが2023年9月30日から以下の国や地域からの新規ユーザー申請を停止するとツイートしました：イラン、北朝鮮、シリア、ロシア、北マケドニア、中国本土、スーダン、ベネズエラ、ジンバブエ。すでにカードをアクティブにしているユーザーには影響はなく、引き続き正常に使用できます。この措置は、現地の法律や規制要件を厳守するためであり、将来的にApple Payなどのより多くのシーンをサポートするためです。実体カードも計画中です。

Utopia Labs：企業ユーザー向けのUSDC出金サービス

以前はDAOの報酬支払いシステムを目指していたUtopia Labsは、最近企業ユーザー向けにUSDCステーブルコインの銀行送金サービスに転換し、暗号決済の採用を加速することを目指しています。

この製品は、世界中の企業がアメリカの銀行口座にUSDCを送金できることをサポートし、法定通貨と暗号通貨のギャップを埋め、中央集権的な取引所を回避することで取引の速度と便利さを向上させます。

これは特に、暗号通貨を給与収入や資金調達として使用する企業に適しています。例えば、USDCを使用してアメリカの銀行口座を持つサービスプロバイダーに料金を支払うことができます。他の潜在的なユースケースには、ベンチャーファンドが投資先プロジェクトに投資を支払うことや、暗号プロジェクトがオンチェーン収益を出金処理することなどがあります。

どのように申請するのか？

企業ユーザーはUtopia LabsにKYBおよびKYC検証申請を提出し、2営業日後に承認を受けることができます。一度承認されると、企業ユーザーは1:1のレートでUSDCをドルに交換でき、Utopia Labsは0.3%の手数料を徴収します。USDCの送金はEthereumブロックチェーン専用で、制限はなく、ACH（自動清算所）送金に準拠しており、通常は3営業日以内に送金を受け取ります。

Utopiaのロードマップには、USDCだけでなく、任意のトークンの出金サービスが含まれており、将来的には他のブロックチェーンネットワークをサポートし、法定通貨の入金サービスを提供する予定です。このサービスは、キューバ、北朝鮮、イラン、シリア、ベラルーシ、ロシアを除くほとんどの国/地域で利用可能です。暗号決済に加えて、Utopia LabsはSafe（以前のGnosis Safe）ユーザーに金庫管理を提供し、0xプロトコルと統合することで、ユーザーにトークン交換サービスを提供し、流動性を100以上の分散型取引所に跨がせます。

以前、Utopia LabsはDAOの報酬支払いシステムに焦点を当てており、2022年にはParadigmが主導し、Circle VenturesやCoinbase Venturesが参加した2300万ドルのAラウンド資金調達を行い、評価額は1.15億ドルに達しました。

トレンドと特徴のまとめ

上記の各製品は実現方法が異なりますが、現段階での非管理型決済消費者製品に共通するいくつかの一貫性が見られます。以下にまとめます：

1）アカウント抽象はスムーズなユーザー体験をもたらし、ユーザーに従来のクレジットカードのように暗号通貨を使用するシームレスな体験を提供します。

例外なく、これらの製品はユーザー体験に力を入れており、暗号ネイティブで非管理型のウォレットであっても、体験は従来の決済ツールと同じようにスムーズです。これは主にERC-4337アカウント抽象標準の適用によるもので、背後にある技術の複雑さを抽象化し、ウォレットアドレス、ブロックチェーン、キー、ニーモニックフレーズ、ETHガス代などの複雑な概念を排除し、初心者ユーザーでも気軽に暗号通貨での支払いと送金ができるようにしています。

2）また、BanklessのDavid HoffmanがETHCCに参加して感じた「基盤のパフォーマンス最適化が整い、牛市とユーザーの到来を待っている」ように、これらの基盤ソリューションの最適化と日々の改善は、決済手数料の大幅な削減を促進します。

3）非管理型ウォレットは、銀行や取引所などの中央集権的なエンティティがユーザーの資金にアクセスできないことを意味します。消費者にとって、これはFTX事件の後、ますます魅力的な実際のニーズとなっています。非管理型であることは、準拠していないことを意味するのではなく、むしろ採用を得るためには準拠が必要であり、正しい方向に進んでいることを示しています。これもまた、私たちが見ているトレンドです。FractalはKYC身分証明サービスを提供し、「データプライバシー」法を遵守することを保証します。さらに、Gnosis Payのパートナーは、L2アカウントに入る資金に対してマネーロンダリング（AML）およびテロ資金供与対策（CFT）のスクリーニングを行います。Gnosis Payにとって、Polygon zkEVMに基づくL2ソリューションは、大量の決済を低コストで処理できるだけでなく、最終的な準拠性も確保します。

4）自由に組み合わせ可能な基盤技術スタックは、巨人の肩に立って製品を開発することに相当します。

ブロックチェーン技術がもたらす利点の一つは「許可なしのオープン性と組み合わせ可能性」であり、これは多くの場合、アプリを構築するためにゼロから開発する必要がなく、現在の基盤構築部分を再利用できることを意味します。

これはほとんどのWeb3製品の典型的な特徴であり、Web3ソーシャルグラフプロトコルLens Protocolは非常に代表的なケースです。複数の技術スタックに基づいて繁栄するエコシステムを形成し、相互に容認し合い、自由に組み合わせることができ、他の人が既に持っているコンポーネントを使用し、他の人にも使用されることを喜んで受け入れます。このような方法は、生産効率を大幅に向上させることができます。

消費者製品の一種として、非管理型ウォレットも例外ではありません。取引手数料を削減するために、一般的にレイヤー2スケーリングソリューションを使用し、ユーザー体験を最適化するためにアカウント抽象標準を使用し、非常に重要な分散型金融に対する標準化された準拠サービスを提供する必要があります。

Gnosis Payを例にとると、創設者はGnosis Payの基盤技術スタックの図を公開しました。これには、アカウント抽象を実現するSafe、Gelatoを使用してガス代ゼロの取引を実現し、Polygon zkEVMで開発されたレイヤー2チェーン、出金入金のソリューションを提供するMoneriumが含まれます。

ethccは「基盤のパフォーマンス最適化が整い、ユーザーの到来を待っている」という状況を感じさせ、ブロックチェーンの基盤インフラが徐々に成熟し、各種プロトコル層やミドルウェアの台頭とともに、巨人の肩に立って製品を開発する方法が、現在の消費者製品の不足を変える可能性があります。

5）既存の金融システムとの統合。

スムーズな暗号ネイティブ決済体験の背後には、一連の非常に複雑なプロセスがあり、VisaやMasterCardなどの従来の金融システムとの統合が含まれます。

さらに、Moneriumのような規制された電子マネー機関（EMI）も橋渡しの役割を果たします。世界初のWeb3 IBANとして、Moneriumのユーザーはウォレットアドレスを関連付けることで、SEPAシステム（CEXを含む）でユーロを送受信するためのIBANアカウントを取得できます。ユーザーはEthereum、Polygon、Gnosis上で発行された認可された規制されたWeb3ユーロトークン「EURe」を使用し、任意の銀行口座とWeb3ウォレット（Metamask、Safe、Argent）間でユーロを送受信することができます。