最高の下落幅は89.38%：最近のこれらの暴落したプロジェクトが一体どのような致命的なミスを犯したのかを一文で理解しよう！

著者：Vanguard 0

Web3技術の台頭に伴い、私たちは全く新しいデジタル経済分野の急速な発展を目の当たりにしています。このブロックチェーンに基づく世界は、より分散化され透明性のあるネットワーク体験を提供し、無限の可能性を切り開くことを約束しています。しかし、この潜在能力に満ちた新興分野には、挑戦がないわけではありません。

最近、一部の注目を集めるWeb3プロジェクトが予期せぬ暴落を経験しました。これは単なる暗号通貨の価格変動にとどまらず、Web3全体が直面している挑戦と不確実性を深く反映しています。このような背景の中で、私たちは思わず問いかけます。これらのプロジェクトの崩壊を引き起こした真の原因は何でしょうか？技術的な根本的欠陥によるものなのか、それとも市場の過剰な投機行動によるものなのでしょうか？

答えを見つけるために、この記事ではこれらの暴落プロジェクトを一つ一つ振り返り、その背後にあるストーリーを深く探求し、この現象の背後にある複雑な真実を明らかにしようと試みます。これらのケースを分析することで、Web3プロジェクトが直面している真の挑戦をより良く理解し、未来の発展に向けてより堅実な戦略を策定する方法を見出すことができます。

最近暴落したWeb3プロジェクトの概要：GROKからQuillSwapまで

前述の通り、Web3分野の挑戦と不確実性、特にYFIのようなプロジェクトにおいて見られました。さて、他のいくつかの際立ったケースをさらに深く掘り下げてみましょう。これらのケースは、Web3プロジェクトの暴落の多様な側面をさらに明らかにしています。

GROK：有名人効果によるトークン投機は長続きしない

まずはGROKプロジェクトです。11月4日、Elon MuskのxAIチームがその初のAI大モデル製品であるGROKを発表しました。これに続いて、市場には数百の同名のGROKトークンが急速に現れ、これらのトークンは各Layer 1およびLayer 2ネットワーク上に展開されました。

AegisWeb3：30種類以上の偽GROKトークンが発見され、一部はRug Pull詐欺者と関連しています

GROKは本質的にmemeトークンであり、そのプロジェクトチームはxAIの概念を利用してロゴとウェブサイトを設計し、トークン契約を目立つ位置に表示しました。しかし、著名なチェーン上の探偵ZachXBTの調査によれば、GROKは詐欺師によって作成されたようで、その公式アカウントは少なくとも一件の詐欺に利用されていました。このニュースの影響で、GROKの価格は短期間で約44%暴落しました。

YFI：高リスク取引戦略が市場の混乱を引き起こし、トークンが暴落

次にYFIプロジェクトの暴落です。YFIは11月初めに約170%上昇しましたが、11月18日には5時間以内に43%以上下落しました。The Blockの研究者Stevenは、これはdYdXの保険基金が高利益取引戦略により800万ドルを失ったことが原因で、大量のYFIが清算されたためだと指摘しています。

YFIの最近の価格動向

dYdXの創設者Antonioもこれを確認し、YFIの未決済契約数が80万ドルから6700万ドルに急増したことを述べました。これはdYdX上の大規模な未決済契約に対する市場操作のようです。

Raft：技術的欠陥によるハッキング攻撃が市場の混乱を引き起こす

次にDeFiプロトコルRaftを見てみましょう。Raftは資本効率の高い貸付方法を提供するDeFiプロトコルです。11月11日、そのステーブルコインRの価格が86.59%暴落しました。これはハッカーがRaftプロトコルを攻撃し、大量のステーブルコインRを鋳造して売却し、自動マーケットメーカーの流動性を枯渇させたためです。

Raft：攻撃の影響を受けたユーザーに396万DAIを補償します

ハッカーは攻撃中に1577ETHを盗みましたが、最終的には盗まれた資産の大部分を焼却しました。この攻撃は、Raftが鋳造シェアトークン時の精度計算に問題を抱えていることを暴露しました。ハッカーはこの欠陥を利用して攻撃を実行しました。

QuillSwap：コミュニティがプロジェクト側の不正を疑い、コンセンサスが崩壊

最後にQuillSwapプロジェクトです。QuillSwapはPolygonネットワーク上の自動化マーケットメーカーで、10月24日、そのトークンQUILL/WETHの流動性が1日で撤回され、トークン価格が89.38%暴落しました。コミュニティのメンバーはこれに疑念を抱き、プロジェクト側のRug Pull（詐欺行為）の可能性を指摘しましたが、プロジェクト側はまだこれに対して応答していません。

これらのケースを通じて、Web3プロジェクトの暴落の背後にある複雑さが見えてきます。技術的欠陥、市場操作、潜在的な詐欺行為など、これらの出来事はWeb3分野のさまざまなリスクを反映しています。次に、これらの暴落事件の背後にある原因と、それがWeb3エコシステム全体に与える影響を深く探求していきます。

Web3プロジェクトの暴落の原因を分析する：過剰な投機と技術的欠陥の重なり

これらのWeb3プロジェクトの暴落の背後にある深層的な原因を分析すると、いくつかの重要な共通問題が浮かび上がります。これらは単一のプロジェクトの暴落にとどまらず、Web3業界全体に広く存在しています。

技術的な安全性と安定性の欠如は顕著な問題です。Raftプロトコルの技術的欠陥は、そのステーブルコインの価格暴落を直接引き起こしました。このような技術的欠陥は、単一のプロジェクトの安全性に影響を与えるだけでなく、全体のエコシステムの不安定性を引き起こす可能性があります。Web3の急速な発展の中で、多くのプロジェクトは市場の先取りを目指すあまり、十分な安全性テストやリスク評価を無視し、結果としてシステム全体が攻撃や操作に対して脆弱になっています。

市場の過剰な投機行動も暴落の重要な要因です。例えば、Grokプロジェクトは、著名人Elon Muskとの関連性だけで市場の過剰な投機を引き起こし、最終的に価格の激しい変動を招きました。このような投資行動は、実際の価値に基づかず、過剰な投機に基づいているため、市場の不安定性とバブルリスクを増大させます。

さらに、市場操作と中央集権的リスクも無視できない問題です。YFIプロジェクトにおける単一のトレーダーの市場への巨大な影響は、中央集権的リスクと潜在的な市場操作を暴露しました。分散型の理念が推進される中で、Web3プロジェクトは分散化された制御と公正な市場環境を追求すべきですが、実際には少数の参加者が大量のリソースをコントロールし、全体の市場の安定性に影響を与えることが多いのです。

最後に、コミュニティの信頼と透明性の欠如もプロジェクトの暴落を引き起こす要因の一つです。Web3プロジェクトにおいて、コミュニティの信頼と支持は非常に重要です。しかし、Rug Pullの疑いが生じたり、透明性のない操作が行われたりすると、コミュニティの信頼が急速に侵食され、価格が暴落することになります。例えば、QuillSwapプロジェクトにおける流動性の突然の撤回は、プロジェクトの信頼性に対するコミュニティの疑念を引き起こしました。

以上のように、Web3プロジェクトの暴落は、業界内部の複数の問題を反映しています。技術的欠陥、過剰な投機、市場操作、コミュニティの信頼と透明性の欠如など、これらの問題は単一のプロジェクトの安定性に影響を与えるだけでなく、Web3業界全体の健全な発展にも挑戦をもたらしています。したがって、業界の長期的な発展を促進するためには、技術的安全性の重視、市場監視の強化、透明性の向上、健全なコミュニティガバナンスメカニズムの構築が必要です。

Web3業界は依然として規範と改善が必要であり、プロジェクトのリスク耐性を高める必要がある

この記事では、Web3プロジェクトの暴落の多重な原因を深く探求し、技術的欠陥、市場の投機、中央集権的リスク、コミュニティの信頼欠如などの側面をカバーしました。これらの問題は、現在のWeb3エコシステムの脆弱性を明らかにするだけでなく、今後の発展の重要な領域を指し示しています。

これらの挑戦に直面して、Web3コミュニティと参加者は共に努力し、技術的安全性と安定性を強化し、プロジェクトの透明性を高め、より健全なコミュニティガバナンスメカニズムを構築し、無駄な市場の投機を避ける必要があります。これらの努力を通じて、Web3分野は既存の欠陥を修復するだけでなく、未来の挑戦により良く対処し、真の意味での分散化と革新を実現することができるでしょう。

技術の成熟と市場環境の改善が進む中で、Web3はデジタル経済の新時代を切り開く可能性を秘めています。しかし、これは業界内部と外部の投資家の共同の知恵と努力が必要です。そうすることで、Web3は真にその破壊的なビジョンを実現し、未来のデジタル世界への道を切り開くことができるのです。