政府の鉄のカーテンと闇の産業の深淵に閉じ込められた東アフリカのモバイル決済巨頭

著者：Sleepy.txt，動察 Beating

中国では、モバイル決済は「便利さ」に関する革命です。繁華な都市でも、遠くの村でも、青と緑のQRコードが私たちのスマートフォンをデジタル財布に変えています。私たちの認識では、モバイルキャリア（移動通信、電気通信、連通）は単なる「データパイプ」として定義されており、実際の金融と決済の競争は、アリペイとテンセントという二大巨頭の間で行われています。

しかし、インド洋を越えて東アフリカの赤土に足を踏み入れると、このビジネスロジックは瞬時に粉々になります。

ここでは、キャリアはパイプではなく、彼ら自身が銀行です。SIMカードは通信の証明書ではなく、銀行カードそのものです。通信ネットワークを掌握している者が、その国の金融の命脈を握っています。この「命脈級」の誘惑が、極めて残酷な狩猟を引き起こしました。

2025年12月、アフリカのモバイル決済巨頭M-Pesaはエチオピアで「国家チーム」による封殺を受けました。

キャリア間のデータ孤島を打破するために、M-Pesaは非常に野心的な全網通製品「M-PESA LeHulum」を発表しました。現地語で「LeHulum」は「すべての人に」という意味です。これは強い金融包摂の色合いを持つ実験であり、M-Pesaはすべての携帯電話番号を持つエチオピア人が自由に送金や支払いができることを望んでいました。

しかし、この製品は数日しか生き残りませんでした。

発売から1週間も経たないうちに、エチオピアの通信の覇者である国有企業Ethio Telecomが直接介入し、M-PESAのモバイルデータアクセスを封鎖しました。絶対的な行政の意志の前では、どんなに巧妙なビジネスロジックも、直接引き抜かれたネットワークケーブルには敵いません。

なぜ「国家チーム」は、イノベーションを抑圧するという非難を背負ってまで、外資系巨頭に対して厳しい手を下すのでしょうか？

その答えは、支配的なデータに隠されています。エチオピアの「王子」であるEthio Telecomとその傘下の決済プラットフォームTelebirrは、揺るぎない巨大な存在です。5480万人のユーザーを抱え、国内の市場シェアの約90%を掌握し、年間取引額は430億ドルに達します。

このような企業にとって、M-Pesaが障壁を乗り越えてすべてのユーザーに接続しようとする際に、見えるのは競争相手ではなく、国庫に潜入し、金融の命脈に手を染めようとする捕食者です。

ビジネスの世界では、データは時に嘘をつくことがありますが、常識から逸脱した対比はしばしば真実を指し示します。

ユーザー数を見ると、Safaricomがエチオピア市場に進出したことは一見大成功のように見えます。わずか1年でユーザー数は83.7%も増加し、1110万の門を突破しました。しかし、財務報告のもう一方では、M-Pesaの決済収入は前年同期比で45.6%も暴落しています。

この対比は、鉄のカーテンの裏にある残酷な真実を明らかにします。ユーザーは外資系キャリアを安価なインターネットカードとして利用するしかなく、預かりや清算に関わる業務は「国家チーム」がしっかりと握っています。

鉄のカーテンの下のエチオピア

2025年7月、世界銀行の「エチオピア電気通信市場評価」という報告書が、現地市場の最後の隠れ蓑を剥ぎ取りました。

この報告書の客観的な記述の下で、ケニアの巨頭Safaricomは、原始の森に入った狩人のように、自分が先進的な武器を手に入れたと思い込んでいましたが、実際には巧妙に設計された罠に落ちていました。

最初の罠は「入場券」です。アフリカで2番目に人口の多い国への入場券を得るために、Safaricomは10億ドルという高額なライセンス料を支払い、15年間の運営権とモバイル決済ライセンスを得ました。

これは、会社が1つのデータパッケージを売り上げられなくても、毎年約6670万ドルの固定償却コストを背負わなければならないことを意味します。一方、対抗企業である国有企業Ethio Telecomは、同じライセンスを取得するコストはゼロです。

2つ目の罠は、MTR（移動端末料金）と呼ばれる決済メカニズムです。このメカニズムの論理は非常にシンプルで、A社のユーザーがB社のユーザーに電話をかけると、A社はB社に通行料を支払う必要があります。Safaricomは新しいプレーヤーであるため、そのユーザーが発信するすべての電話は、ほぼEthio Telecomに貢献しています。

世界銀行の試算によれば、これだけでSafaricomは毎年最大の競争相手に約2000万ドルを純支払いしなければなりません。さらに、エチオピアには独立した第三者の鉄塔会社が不足しているため、SafaricomはEthio Telecomの基地局と光ファイバーを借りて自社のネットワークを構築せざるを得ず、彼らの商業競争は滑稽な寄生関係に変わりました。Safaricomが新しいユーザーを獲得するたびに、1キロの光ファイバーを敷設するたびに、最大の競争相手に血を送っているのです。

これほど重い枷を背負っても、Safaricomはより良いサービスで一筋の道を切り開き、ユーザー数は1000万を突破しました。「ソフトな攻撃」が対抗相手を疲弊させられないのを見て、エチオピア側は行政手段を使って次元を下げて攻撃を開始しました。

税務の段階で、政府はすべての政府に関わる取引は優先的にTelebirrを通じて行う必要があると規定しました。Safaricomは納税者として、政府に税金を支払う際に、競争相手であるTelebirrの決済システムを使うように要求されました。

データ価格戦争では、Ethio Telecomはデータ価格を約0.16ドル/GBに引き下げました。これはアフリカの平均水準（0.25ドル/GB）よりも約40%低いです。

世界銀行はこの戦略を「略奪的価格設定」と定義し、国営企業の独占的地位と損失耐性を利用して、意図的に価格をコストライン以下に設定し、資金繰りが厳しい競争相手を市場から排除するものです。

2025年12月、M-PesaがLeHulumアプリを通じて最後の突破を試みたとき、Ethio Telecomはついに最後の忍耐を失いました。彼らはもはや遠回りせず、ルールを語ることもありませんでした。引き抜かれたネットワークケーブルは、この数年にわたる狩猟の終止符となりました。

エチオピア政府はなぜこれほど攻撃的で、電気通信の自由化に関する世界的な約束を破ることさえ厭わないのでしょうか？

アディスアベバの権力の盤面では、モバイル決済は「便利さ」に関する選択肢ではありません。核心は2つの言葉にあります：外貨と監視です。

エチオピアでは、毎年60億ドルもの送金が地下経路を通じて流入しています。その中で政府が最も頭を悩ませているのは、ハワラ（Hawala）という中東とアフリカで広まっている古い地下銀行です。これは銀行に依存せず、人間関係の信用を基にしており、完全に規制のレーダーを回避しています。

外貨が極度に不足しているエチオピア政府にとって、Telebirrは単なる財布ではなく、「金融の捕獲器」です。政府はこの公式な経路を通じて、民間に散らばっているすべてのドルを国有化する必要があります。

さらに秘められた野心は中央銀行デジタル通貨（CBDC）です。政府の壮大なビジョンの中で、5480万人のユーザーを持つTelebirrは、将来のデジタル法定通貨発行の唯一の合法的な出口となるでしょう。権力の論理の中で、金融インフラは自らの手中に握られなければならず、外資が国家の信用の底色に触れることは許されません。

しかし、この鉄のカーテンの下に築かれた「絶対的な安全感」は、本当に繁栄をもたらしたのでしょうか？

2024年7月、エチオピアは通貨改革を実施し、現地通貨の為替レートはほぼ3倍に暴落しました。Ethio Telecomは、HuaweiやZTEなどの供給業者に対する巨額のドル債務を抱えており、外貨損失は30億ビルから420億ビルに瞬時に急増し、増加率は1825%に達しました。その結果、税引き後の利益は70%も暴落しました。

これが鉄のカーテンの下の真実の姿です。政府は安全感を求めて競争を抑圧し、外資は不公平なルールの中で血を流し、国営企業は為替の嵐の中で重傷を負っています。そして一般ユーザーにとって、彼らには選択肢がなく、指定されたアプリを使い続けるしかありません。

ケニアの自由の悲劇

エチオピアの鉄のカーテンが息苦しいのであれば、隣国の自由市場を実践するケニアは、商業の約束の地なのでしょうか？結局、ここはM-Pesaの故郷であり、最も誇りに思う本拠地です。

ここでは、M-Pesaは行政による封殺に直面する必要がありません。市場シェアの90%を占め、ケニアのGDPのほぼ60%がこのネットワーク内で流通しています。それは単なる決済手段ではなく、この国の金融システムの水道光熱です。

しかし、規制が長期間欠如すると、この絶対的な自由は最終的に絶対的な混乱に変わります。M-Pesaが本来目指していた金融包摂のパイプラインは、今や制御不能な犯罪の高速道路に堕ちています。

まずこの高速道路を暴走しているのはギャンブルです。ケニアでは、ギャンブルは黙認された金を飲み込む獣であり、M-Pesaはその最大の資金経路です。毎年約15億ドル（1691億ケニアシリング）の資金がM-Pesaを通じてギャンブルネットワークに流入しています。

ケニア政府はギャンブル業界からの巨額の税収に非常に依存しているため、資金の出所には目をつぶっています。これにより、M-Pesaは犯罪者の楽園となりました。政府は税金を取り、ギャンブル会社は利益を上げ、M-Pesaは手数料を得るという完璧なビジネスの閉ループの中で、唯一治安が犠牲になっています。

マネーロンダリングよりも一般の人々を恐れさせるのは、蔓延する詐欺です。2024年、M-Pesaに関連する詐欺の損失は前年同期比で344%も増加しました。M-Pesaはこの国で3000万人のユーザーを持っていますが、その中で80%以上のユーザーが詐欺団に狙われたことがあります。

さらに、現在の詐欺手法は数回のイテレーションを経て進化しています。彼らはもはやあなたの財布の残高を騙し取ることに満足せず、あなたの身分を盗用してローンを申し込むことにまで及んでいます。

最も典型的なケースは、Safaricomが提供するローンサービスへの攻撃です。犯罪団体は不正手段で12.3万枚のSIMカードを取得し、M-Pesaの信用の隙間を利用して、大規模にオーバードラフトローンを申請し、瞬時に数百万ドルを巻き上げました。

なぜ犯罪者はそんなに正確に身分確認を通過できるのでしょうか？その答えはSafaricom内部にあります。

2024年、同社は113名の従業員を一度に解雇しました。その理由は詐欺に関与していたからです。ユーザーのプライバシーデータを掌握し、バックエンドの権限を持つ内部の人々が、ブラック産業チェーンの重要な一環となっています。どんなに精密な技術的ファイアウォールも、人間の欲望の前では薄いものです。

共通の地下根系

私たちが文明的なビジネスロジックを用いてエチオピアの鉄のカーテンとケニアの深淵を説明しようとする際、しばしば地表の下にあるより深い、より不安な世界を見落としています。

技術は中立ですが、人間性はそうではありません。

エチオピア北部のティグレ地域では、違法な金鉱が荒野で腫瘍のように拡大しています。調査によれば、衛星からも見える巨大な鉱区では、合法的な秩序はすでに後退し、神秘的な外資と地方武装勢力が共同で編成した暴力ネットワークが台頭しています。

神秘的な「外国投資家」は数百万ドルの資金を提供し、重機を購入します。地元の軍事力は検問を設け、鉱区を独立した国に変えます。

毎日、数千人の鉱夫が銃口の下で働き、掘り出された金は中央銀行の金庫に入ることはなく、軍が管理する密輸ルートを通じて、スーダンやアラブ首長国連邦に流れ込み、数十億ドルの黒い金に変わります。

モバイル決済の分割可能性、即時性、低コスト、多点受け取りなどの利便性を利用して、膨大な密輸資金が小分けにされ、静かに流入します。金価格が4000ドル/オンスを突破する誘惑の中で、いわゆる金融包摂は、最も効率的な違法鉱産の収穫道具となりました。

金よりも追跡が難しいのは現金です。エチオピアでは毎年60億ドルもの送金が流入し、この資金は無数の家庭の生計を支えています。しかし、公式為替レートと闇市場レートの間には約15%の巨大な価格差があるため、ほとんどの資金は銀行を通らず、ハワラに流れています。

エチオピア中央銀行はマネーロンダリングを防ぐため、ソマリア系の送金会社を高調に取り締まり、彼らが違法活動を資金提供していると非難していますが、遠隔地の貧しい人々にとって、正式な銀行の支店は不足しており、これらの地下ネットワークは彼らの唯一の選択肢です。

もしあなたがそれを封じ込めれば、それは貧しい人々の生きる道を断つことになります。もしあなたがそれを放任すれば、それはテロリストやマネーロンダリング者の温床となります。この1.18億の休眠口座を持つ巨大なモバイル決済ネットワークの中で、資金は水銀のように流れ、全く監視できません。

もし金とマネーロンダリングが単なる金銭のゲームであるなら、モバイル決済ネットワークのもう一方では、血が流れています。

2022年、マラウイ北部の森で、放棄されたトラックの中に29体の遺体が発見されました。彼らはエチオピアの若者たちで、悪名高い南部ルートを通じて南アフリカに密入国しようとしたが、最終的には窒息死しました。

これは単なる密入国の惨事ではなく、調査によれば、モバイル決済技術が意図せずに人身売買という血なまぐさい産業のビジネスモデルを再構築していることが示されています。

過去の密入国業者は一括で現金を要求し、高リスクで高いハードルがありました。しかし、今ではM-Pesaなどのツールを利用して、犯罪団体は「分割払い」の密入国モデルを発明しました。モバイル決済のリアルタイム性により、密入国業者はサプライチェーンを管理するかのように人身売買を管理できるようになり、どの駅に到着するたびにお金を支払うことができます。一旦家族の送金が届かなければ、密入国者が待っているのは見捨てられ、虐待され、さらには死に至ることです。

エチオピアが鉄のカーテンで全てを監視しようとするのも、ケニアが自由で全てをつなげようとするのも、地下の暗流は常に隙間を見つけます。それらは国境を越え、制度を気にしません。

M-PesaとTelebirrが構築したこれらのデジタル高速道路では、金融包摂の理想だけでなく、