Bitget UEX 日報｜トランプが貿易戦争にブレーキをかけ、美股が反発;ストレージ株の上昇が止まらず新高値;マスクがSpaceXの7月上場を目指す (26年01月22日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

トランプ氏が連邦準備制度理事長候補を1人に絞ることを示唆、最高裁は理事解任に慎重な姿勢

• トランプ氏は候補者が絞られ、グリーンスパンのように優秀である可能性があると述べ、ハッセットの留任を示唆。
• 最高裁の大法官は、連邦準備制度理事リサ・クックの解任行動に疑問を呈し、連邦準備制度の独立性を損なう可能性があると指摘。
• ウォッシュとリーダーが潜在的な候補として挙げられた。この動きは市場の連邦準備制度の独立性に対する懸念を和らげ、美股のテクノロジーセクターの反発を促進したが、もし候補者がハト派に偏ると確認されれば、ドルの利回りがさらに低下する可能性がある。

国際商品市場

地政学的緩和と需要予測の調整が重なり、エネルギーと金属価格の変動が激化

• トランプ氏が欧州関税を撤廃した後、原油価格はわずかに回復したが、供給過剰の予測が依然として市場を支配。
• 金と銀は避難需要と緩和政策の期待から恩恵を受け、高値を更新。
• 機関は2026年の世界の石油需要の成長予測を上方修正したが、在庫の蓄積リスクは依然として存在。市場は貿易摩擦の緩和に楽観的だが、供給の増加がエネルギーの反発を抑制する可能性があり、金属はAI需要と備蓄の多様化から恩恵を受けている。

マクロ経済政策

トランプ氏のダボス演説が同盟国を批判、EUは関税の脅威に対処するためのサミットを堅持

• トランプ氏はグリーンランドの買収意図を強調し、AIにエネルギーを供給するための原子力を支持し、欧州の発展路線を批判。
• NATOとグリーンランドの枠組み協定を結び、8カ国に対する関税を撤廃。
• EUの報道官はサミットが予定通り開催され、利益を守るための協議を続けると述べた。これらの発言は短期的な貿易戦争リスクを和らげ、世界の株式市場を押し上げたが、潜在的な同盟国関係の緊張は経済の不確実性を拡大し、横断的大西洋の投資流動に影響を与える可能性がある。

二、市場の振り返り

• 現物金: 4796ドル/オンス、金は避難需要とドル安の影響で5日連続上昇。
• 現物銀：92.28ドル/オンス、産業需要の低迷が主導するが、先月比で30%以上上昇。
• WIT原油：0.38%上昇し60.68ドル/バレル、地政学的緩和が反発を支えるが、供給過剰の予測が上昇幅を制限。
• ドル指数：横ばい、貿易楽観が避難需要を弱める。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：1.21%上昇し49077.23ポイント、貿易の陰を脱して連続反発。
• S&P500：1.16%上昇し6875.62ポイント、テクノロジーとエネルギー株が牽引。
• ナスダック：1.18%上昇し23224.82ポイント、ストレージとAI関連セクターが上昇を促進。

テクノロジー大手の動向

• NVIDIA：2.95%上昇、AI核エネルギー政策の期待から恩恵を受ける。
• Apple：0.39%上昇、SIRIのアップグレードニュースが感情を高める。
• Microsoft：2.29%下落、ソフトウェアセクター全体が圧力を受ける。
• Google：1.98%上昇、検索とクラウドビジネスが好調。
• Amazon：0.13%上昇、eコマース需要が安定。
• Meta：1.46%上昇、ソーシャルプラットフォームの広告が回復。
• Tesla：2.91%上昇、サイバーキャブの進展は遅いが評価される。

全体的に上昇が多く下落が少ないのは、トランプ氏の貿易緩和がリスク選好を引き出し、テクノロジー株がAIとデータセンターのテーマから恩恵を受けたため。

セクターの異動観察

ストレージ関連株が6-14%上昇

• 代表的な個別株：マイクロンテクノロジーが6.61%上昇、サンディスクが10.63%上昇。
• ドライバー要因：AIデータセンターの需要急増、サプライチェーンの最適化が評価を押し上げ。

三、深掘り個別株解説

1. インテル - 米軍の大口契約を獲得

イベント概要 ：インテルは米国ミサイル防衛局のSHIELDプロジェクトで1510億ドルのチップ契約を獲得し、無期限の供給業者となる。新任副社長のジェームズ・チューがこの動きを発表し、株価は約12%急騰し3年ぶりの高値を記録。決算前の株主の楽観的な感情がピークに達し、CEOの転換計画の実現とデータセンターの需要の強さに賭けている。 市場の解釈 ：機関の見解は、この契約がインテルの国防事業の多様化を強化し、消費チップの低迷を相殺すると考えているが、競争の激化には実行リスクに注意が必要。 投資の示唆：国防の注文は安定したキャッシュフローを提供し、短期的には株価に好影響を与えるが、長期的にはAIチップ市場のシェアを監視する必要がある。

2. Apple - SIRIをチャットボットに改造する計画

イベント概要 ：Appleは2026年下半期にSIRIを初のチャットボット「CAMPOS」にアップグレードする計画で、GoogleのGeminiモデルに依存し、Googleクラウド上でTPUチップを使用する。目標は音声アシスタントの競争力を高め、AIの波に対応すること。 市場の解釈 ：アナリストはこの動きがエコシステムの利点を統合すると述べているが、外部モデルに依存することでコストが増加する可能性がある。機関はiOSエコシステムへの長期的な押し上げを期待している。 投資の示唆：AIのアップグレードはハードウェアの販売を刺激する可能性がある。投資家は6月の発表時点に注目し、競争環境を評価することが重要。

3. テスラ - サイバーキャブとオプティマスの初期生産が遅い

イベント概要 ：マスク氏はサイバーキャブの自動運転タクシーとオプティマスロボットの初期生産が非常に遅いと述べ、今後徐々に増加する見込み。サイバーキャブはハンドルなしのデザインで、2026年に大規模生産を計画している。オプティマスは年末に始動する見込み。 市場の解釈 ：投資銀行の見解は分かれており、一部は延期が評価に影響を与えることを懸念しているが、ロボット事業の潜在能力を期待している。規制や技術的なボトルネックには注意が必要。 投資の示唆：短期的な生産ボトルネックは株価を圧迫する可能性があるが、長期的にはAIの応用の潜在能力が大きく、忍耐強く保有するのが適している。

4. カフ・ハインツ - バークシャーが27.5%の株式を減持する可能性

イベント概要 ：カフ・ハインツはSECに書類を提出し、バークシャー・ハサウェイが3.25億株を転売する可能性があることを登録した。これは総株式の27.5%に相当する。減持の懸念が高まり、株価は約6%下落。会社の株価は2017年の再編高値から70%下落しており、健康志向のトレンドや自社ブランドの影響を受けている。 市場の解釈 ：アナリストは減持が食品セクターの低迷を反映しているが、基本的な改善の余地は限られていると指摘。機関は消費者の動向を観察することを勧めている。 投資の示唆：大株主の減持はボラティリティを高める。防御的な投資家は避け、評価の修復を待つべき。

5. マイクロンテクノロジー - ストレージ株が強く続伸

イベント概要 ：マイクロンテクノロジーは6.61%上昇し、他のストレージ株であるランバスが14.38%、ウエスタンデジタルが8.49%上昇し、同時に新高値を更新。AIデータセンターの拡張とサプライチェーンの回復から恩恵を受け、数日間の強さを維持。 市場の解釈 ：機関の見解は楽観的で、AIの需要が供給不足を引き起こしていると考えられているが、経済の減速による周期的リスクには注意が必要。 投資の示唆：テクノロジーの周期上昇期には配置価値が高い。半導体の在庫レベルに注目し、過熱した追い上げを避けるべき。

四、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

重要イベントの予告

• 決算発表：PG、GE、ABTなどの企業がQ4の決算を発表し、消費と産業セクターの指針に注目。
• 米連邦準備制度の発言：14:00 - 連邦準備制度の官僚が金利の道筋について発言し、緩和の期待を評価。

bitget研究所の見解：

トランプ氏の貿易緩和がダウ平均などの指数を押し上げているが、関税再開のリスクには注意が必要。緩和政策と避難需要の支えを受け、貴金属は高値を更新し、金は4900ドル/オンスに達する見込み。原油は供給過剰に圧迫され、平均価格は65ドル/バレルをうろうろし、需要の成長鈍化が懸念材料となる。外為市場ではドルがわずかに強含んでいるが、アナリストは2026年に3%の減価を見込んでおり、備蓄の多様化が加速している。全体的に市場のリスク選好が回復しているが、地政学的および政策の不確実性は依然として存在する。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証されたものであり、投資の助言としては使用されません。