Bitget UEX 日報｜米国株が全面高、金銀が記録更新; アリババがチップ再編成でIPOを計画; インテルのガイダンスが予想を下回る (26年01月23日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米連邦準備制度は来週の政策会議で金利を据え置く見込み

• 核心イベント：米連邦準備制度は2025年に3回連続で利下げを行い、現在市場は来週の会議で現状維持を予想しており、以前の緩和策の効果を評価する。
• 要点：先物取引業者は2026年に最大2回の利下げを実施する見込み；インフレ圧力、地政学的不確実性、経済の弾力性を天秤にかける必要がある。
• 市場影響：この予想は投資家の信頼を強化するが、短期的にはさらなる刺激の余地が限られ、リスク資産の過度な楽観を制限する可能性がある。

国際商品市場

貴金属が強力に反発し歴史的高値を更新

• 核心イベント：経済データの強さと地政学的リスクの緩和により、現物金、銀、プラチナの価格が大幅に上昇。
• 要点：現物金は1.8%上昇し、4900ドルの大台を初めて突破；ニューヨークの先物銀は4%上昇、現物プラチナは6.3%以上上昇し、両者ともに記録を更新；米国アルミニウムのQ4収益は34.5億ドル、調整後の1株当たり利益は1.26ドルで共に予想を上回り、五鉱資源は2025年の銅生産量が50.7万トンに達し、前年同期比27%増。
• 市場影響：商品市場の強気な雰囲気を強化し、鉱業および関連産業チェーン企業に好影響を与えるが、供給の変動による調整リスクには注意が必要。

マクロ経済政策

米国PCEインフレデータは予想通り、トランプの関税脅威が後退

• 核心イベント：米国11月のPCE物価指数はわずかに上昇したが予想を超えず、トランプが欧州への関税脅威を撤回し、大西洋貿易関係が温かくなった。
• 要点：全体のPCEは前年比2.8%、前月比0.2%上昇；コアPCEは前年比2.8%、前月比0.2%上昇；欧州議会は米欧貿易協定の審議を再開する予定で、グリーンランドの首相は主権の底線を強調。
• 市場影響：インフレデータは米連邦準備制度の慎重な姿勢を支え、地政学的緩和は世界貿易の感情を高め、リスク資産の回復をさらに刺激する可能性があるが、意見の相違は潜在的な不確実性を残す。

二、市場の振り返り

• 現物金：連続して強力に歴史的高値を突破し、4900ドルの大台を初めて超えた。
• 現物銀：価格が新高値を突破し、新記録を樹立、需要の強さが推進。
• WTI原油：地政学的緩和と供給予想が推進要因。
• ドル指数：顕著な変動はなく、インフレデータと米連邦準備制度の予想が影響。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.63%上昇、前日の上昇を継続し、全面高の支えを受ける。
• S&P500：0.55%上昇、全体的に上昇し、経済データが信頼を高める。
• ナスダック：0.91%上昇、セクターの推進要因は主にテクノロジー株の集団反発から。

テクノロジー大手の動向

• アップル：0.28%上昇、株価はわずかに上昇し、主に社内のリーダーシップ調整が影響。
• マイクロソフト：1.58%上昇、安定した上昇を見せ、全体的なテクノロジー株の反発とクラウドコンピューティング事業の持続的な強さの恩恵を受ける。
• グーグル：0.66%上昇、穏やかに上昇し、コアの推進力は検索と広告事業の弾力性、AI分野の展開から。
• アマゾン：1.31%上昇、株価は中程度に上昇し、主にeコマースとAWSクラウドサービスの季節的な需要回復による。
• メタ：5.66%上昇、テクノロジー大手の中でリードし、顕著な上昇を見せ、主にソーシャルメディアとメタバース事業の潜在的な回復信号から。
• エヌビディア：0.83%上昇、わずかに上昇し、半導体とAIチップの需要の構造的支えを受ける。
• テスラ：4.15%上昇、顕著な上昇を見せ、CEOのイーロン・マスクがダボス世界経済フォーラムで楽観的な発言をしたことが影響。

上昇と下降の核心原因：強力な経済データと地政学的緊張の緩和が重なり、全体的なリスク志向が回復し、テクノロジー株が全面高となり、マスクの発言が電気自動車とAIの概念をさらに刺激。

セクターの異動観察

レアアース関連株が13.6%上昇

• 代表的な銘柄：Critical Metalsが20.89%上昇、USA Rare Earthが17.49%上昇。
• 推進要因：世界的なサプライチェーンの需要回復と戦略的金属の備蓄期待が、セクターの爆発的な反発を促進。

三、深堀り個別株解説

1. アリババ - 平頭哥の上場を計画

イベント概要：アリババはAIチップ部門の平頭哥（T-Head）を独立した実体として再編成し、従業員持株制度を導入して将来のIPOを模索する計画。2018年に設立され、AIアクセラレーターなどの分野に特化しており、この動きは世界的なAIチップ競争の熱潮を捉えることを目的としている。上場時期は2026年末または2027年初頭の可能性があり、潜在的な場所は香港または上海の科創板。 市場解釈：機関の見解では、この再編成はアリババが高成長のハードウェア事業に集中し、半導体分野での競争力を高め、エヌビディアなどの巨人と競争するのに役立つ。 投資の示唆：短期的にはアリババの株価反発に好影響を与えると考えられ、チップとAIテーマのファンドに注目することを推奨。

2. インテル - Q1のガイダンスが期待外れで大幅下落

イベント概要：インテルのQ4収益は137億ドル、調整後の1株当たり利益は0.15ドルで予想を上回ったが、Q1の収益ガイダンスは117-127億ドル、調整後の1株当たり利益は0ドルで、市場予想の126億ドルと0.08ドルを下回った。会社は供給チェーンの制約を理由に挙げ、Q1が最も深刻であるが、Q2から徐々に改善する見込みで、株価は取引後に11%以上下落した。 市場解釈：アナリストは短期的な供給ボトルネックが需要と供給の不均衡を露呈していると指摘するが、年間の見通しは改善しており、一部の機関は買い評価を維持。 投資の示唆：株価の変動が大きく、短期的には回避が適しており、長期投資家は供給の回復を待つことを推奨。

3. テスラ - マスクがダボスでAIとロボットの青写真を描く

イベント概要：テスラのCEOマスクはダボスフォーラムで、人型ロボットOptimusが早ければ来年末に公開販売され、工場で複雑なタスクのテストを行っていると述べた；Robotaxiの自動運転サービスは今年中に米国で大規模に展開され、安全員は不要；AIは年末までに人間の知能を超えると予想され、SpaceXのスターシップロケットは完全に再利用可能になる。これらの発言は株価を日内で4%以上上昇させた。 市場解釈：機関はテスラがロボットと自動運転分野でのリーディングアドバンテージを持っていると見ており、AIエコシステムの拡大の鍵と見なしている。 投資の示唆：自動化テーマの投資価値を強化し、関連するテクノロジーETFの配置を推奨。

4. アップル - ハードウェア責任者の権限を拡大し後継者の信号を発信

イベント概要：アップルはデザインチームの責任をハードウェアエンジニアリングの上級副社長であるジョン・ターナスの管轄に組み込むことを決定した。これは以前はベテランリーダーが担当していた。この調整はCEOクックが65歳を迎えるタイミングで行われ、ターナスを潜在的な後継者としての地位を強化し、製品の外観と体験の核心的な役割を強調する。 市場解釈：アナリストはこれを会社のリーダーシップの円滑な移行に向けた積極的な準備と見なし、イノベーションの継続性を維持するのに役立つと考えている。 投資の示唆：アップルの長期的な安定性を強化し、価値投資家に適している。

5. 米国アルミニウム - Q4の業績が予想を上回る

イベント概要：米国アルミニウムのQ4収益は34.5億ドル、調整後のEBITDAは5.46億ドル、1株当たり利益は1.26ドルで、いずれも市場のコンセンサスを上回った；2026年のアルミナ出荷量は1180-1200万トン、アルミ出荷量は260-280万トンを見込んでいる。アルミ価格の上昇が利益を押し上げ、取引後に一時5%以上上昇した後に戻った。 市場解釈：機関は商品サイクルの回復の恩恵を受け、利益の見通しは楽観的であると考えている。 投資の示唆：商品価格の連動に注目し、サイクル株の配置に適している。

四、今日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

重要イベントの予告

• 日本銀行の金利決定：時間未定 - 経済見通し報告と潜在的な政策調整に注目。
• 日本銀行総裁の植田和男による金融政策の記者会見：14:30 - 金利決定と今後の指針を解読。
• エリクソン、スレンベージ、ユニオンバンクの業績発表：米国株市場前 - テクノロジーとエネルギー株の利益パフォーマンス。
• 世界経済フォーラムのグローバル経済見通し討論会：18:00 - 地政学的およびマクロリスクに焦点を当てる。

bitget研究所の見解：

我々は貴金属の見通しを引き続き楽観視しており、中央銀行の強力な買い、AI産業の需要、ドルの弱さが推進要因であると考えている；米国株は引き続き二桁成長を実現し、AIの超サイクルが利益を13-15%支えると予想されるが、インフレの再上昇と地政学的リスクには警戒が必要であり、ハード資産の多様な配置を推奨する。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。