Bitget UEX 日報｜トランプの発言が金価格を押し上げ; S&Pが歴史的高値を更新; ストレージ株の業績が好調 (2026年1月28日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

人気候補者がビットコインの金の代替を支持

• 米連邦準備制度の議長候補であるリック・リーダー氏は、ビットコインが価値保存手段として金を超えると公言し、投資家にこの資産の配分を提案しました。
• 要点：リーダー氏は、ビットコインの機能が金よりも優れていると2020年に予測し、現在その確率が46%に上昇したと予測しています。最近、米連邦準備制度の利下げが遅すぎると批判し、トランプ氏の見解と一致しています。
• 市場への影響：この発言は暗号資産の合法性を強化し、より多くの機関資金がデジタル通貨分野に流入する可能性があり、関連市場の感情を高めるかもしれません。

国際商品市場

トランプのドル安発言が金価格を急騰させる

• 米国のトランプ大統領は、ドルの変動は制御可能であると述べましたが、為替レートを操作する可能性を示唆し、ドル指数は急落し、4年ぶりの安値を記録しました。
• 要点：金価格は5190ドル/オンスを突破し、過去最高を更新しました。非米通貨が強含み、オフショア人民元は6.93の水準に迫っています。トランプ氏は日本の通貨政策を批判しました。
• 市場への影響：避難需要の急増が貴金属価格を押し上げ、世界の為替変動を激化させ、大宗商品貿易の構図に影響を与える可能性があります。

マクロ経済政策

米国議会が政府の一部閉鎖を回避する交渉

• 上院の共和党指導者は、ホワイトハウスと資金問題について協議していると述べ、民主党はトランプの移民政策を予算の条件として制限することを要求しています。
• 要点：予算の締切は1月30日で、国土安全保障省が焦点となっています。両党は民主党の移民執行に関する具体的なリストを求めています。
• 市場への影響：交渉が失敗した場合、短期的な市場の動揺を引き起こし、不確実性を増大させ、避難資産の需要を高める可能性があります。

米国が韓国に対し米国のテクノロジー企業を差別しないよう警告

• トランプ政権は、米国のテクノロジー企業を差別する国に対してより高い関税を課すと脅し、焦点は韓国のeコマース企業クールポンおよびAI規則に関わっています。
• 要点：米国副大統領が韓国首相と電話会談を行いました。昨年12月に予定されていた二国間貿易会談はキャンセルされました。
• 市場への影響：米韓の貿易摩擦が激化し、テクノロジー株のパフォーマンスに影響を与え、世界のサプライチェーンの安定性にも波及する可能性があります。

米国がインドに対しロシア産石油の調達をさらに減少させるよう要求

• 米国の貿易代表は、インドが進展を遂げたが、関税の減免を受けるにはさらなる努力が必要であり、割引の誘惑が障害であると強調しました。
• 要点：交渉は数ヶ月続いています。インドはロシア産石油の割引を享受しており、完全に停止する意向はありません。
• 市場への影響：地政学的な圧力がエネルギー価格の変動を引き起こし、世界の石油市場の需給バランスに影響を与える可能性があります。

高金利が米国の住宅価格の成長を抑制し続ける

• モーゲージ金利の高騰により、11月の住宅価格の前年比上昇率は1.4%に停滞し、実際の住宅価格はわずかに下落しました。
• 要点：20の主要都市のうち15都市で前月比下落が見られました。上昇率はインフレを1.3ポイント下回っています。
• 市場への影響：不動産市場の鈍化が消費支出を抑制し、間接的に全体の経済回復のペースに影響を与える可能性があります。

二、マーケットレビュー

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：最高5190ドル/オンスを記録し、歴史的な最高値を更新。現在は5178ドル/オンス。
• 現物銀：1.55%上昇し113.7ドル/オンス、単日最大の上昇幅を記録。
• WIT原油：0.02%下落し62.38ドル/バレル、投資家の在庫データへの関心の影響を受ける。
• ドル指数：0.27%上昇し、96.02。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：1.26%上昇し89402ドル、87300ドルの安値から短期的に反発。
• ETH：3.70%上昇し3022ドル、技術的な支援を受けて回復。
• 暗号通貨の総時価総額：1.2%上昇し3.12兆ドル、レバレッジ清算後の感情回復により駆動。
• 市場の清算状況：総清算額750百万ドル、ロングとショートの比率は均衡。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.83%下落し49003ポイント、医療株の影響を受け続ける。
• S&P500：0.41%上昇し6978ポイント、終値の記録を更新。
• ナスダック：0.91%上昇し23817ポイント、チップとテクノロジーセクターの推進を受ける。

テクノロジー大手の動向

• NVIDIA（NVDA）：半導体需要の回復を受けて1.1%以上上昇。
• Apple（AAPL）：製品の革新期待を支えに1.12%以上上昇。
• Microsoft（MSFT）：クラウドサービスの成長に楽観的で2.19%以上上昇。
• Amazon（AMZN）：eコマースとAI事業が好調で2.63%以上上昇。
• Meta（META）：光通信の受注が好調で0.09%上昇。
• Google（GOOGL）：検索事業が安定しており0.39%上昇。
• Tesla（TSLA）：ブランド価値の低下により0.99%下落。全体の上昇と下降の主な理由：テクノロジー大手の多くはチップとAI需要の回復から恩恵を受けていますが、テスラはマスクの政治的影響で評判が損なわれています。

セクターの異動観察

半導体セクター1.59%上昇

• 代表的な株：ラムリサーチ（LRCX）、7%以上上昇；アプライドマテリアルズ（AMAT）、4%以上上昇。
• ドライバー要因：ストレージ需要の回復と業績予想の楽観的な見通しが指数を歴史的な最高値に押し上げました。

ストレージ関連4.67%上昇

• 代表的な株：マイクロンテクノロジー（MU）、5.44%上昇；ウエスタンデジタル（WDC）、4.9%上昇。
• ドライバー要因：シーゲイトとテキサスインスツルメンツの決算が予想を上回り、業界の信頼感を高めました。

光通信セクター10%上昇

• 代表的な株：コーニング（GLW）、16%近く上昇；ルメンタム（LITE）、11%以上上昇。
• ドライバー要因：Metaの60億ドルの大口受注が刺激となり、資本支出計画に呼応しました。

暗号マイニング企業関連12%上昇

• 代表的な株：IREN Ltd（IREN）、14%以上上昇；Cipher Mining（CIFR）、13%以上上昇。
• ドライバー要因：ビットコイン価格の反発とマイニング拡張の期待。

宇宙関連15%上昇

• 代表的な株：Redwire（RDW）、30%近く上昇；BlackSky Technology（BKSY）、10%以上上昇。
• ドライバー要因：EUの衛星計画と米国防契約による資金注入。

三、深掘り個別株解説

1. ユナイテッドヘルス - 業績ガイダンスが弱い

イベント概要：ユナイテッドヘルスは2025年第4四半期の収益が1132億ドルで、予想を下回りました。調整後EPSは前年比69.02%減の2.11ドルです。会社は2026年の収益が4390億ドルを超えると予測していますが、前年比で2%減少し、1989年以来初めての年間減少となります。同時に、米国政府は医療保険の支払い率を維持することを提案し、わずか0.09%の引き上げにとどまり、予想の6%を大きく下回りました。 市場解釈：機関の見解では、高い医療コストと規制の圧力が利益を引き続き圧迫しており、モルガン・スタンレーは目標株価を引き下げ、医療保険の料金が変わらないことが業界の不確実性を悪化させると強調しています。 投資の示唆：短期的には医療保険株が圧迫されるため、投資家は政策の変動に注目すべきです。長期的には人口の高齢化トレンドから恩恵を受ける可能性があります。

2. テスラ - ブランド価値が三年連続で減少

イベント概要：ブランドファイナンスの報告によると、テスラの2025年のブランド価値は154億ドル減少し、36%の下落で、三年連続の減少となります。理由には、新しいモデルの欠如、電気自動車の価格が競合よりも高いこと、マスクの政治的介入が会社の評判に影響を与えていることが挙げられます。 市場解釈：アナリストは、競争の激化と公衆の反発がブランドの魅力を弱めていると指摘し、高盛は中立の評価を維持し、革新の焦点を回復する必要があると強調しています。 投資の示唆：株価は経営陣の動向に影響を受けやすいため、新モデルの発表を待って再評価することをお勧めします。

3. シーゲイトテクノロジー - 決算が予想を上回る

イベント概要：シーゲイトは2026年度第2四半期の収益が28.3億ドル、調整後EPSが3.11ドルであると発表しました。第3四半期のガイダンスは収益が28-30億ドル、EPSが3.20-3.60ドルで、いずれも予想を上回っています。発表後、株価は7%以上上昇し、ストレージセクターを押し上げました。 市場解釈：ウォール街のアナリストは評価を引き上げ、シティはデータセンターの需要が強く成長を支えているとし、マクロの圧力を相殺しています。 投資の示唆：ストレージ需要の回復は好材料であり、中期的に保有しAIアプリケーションの拡張に注目するのが適しています。

4. テキサスインスツルメンツ - 決算が予想を上回る

イベント概要：テキサスインスツルメンツは2025年第4四半期の収益が44.2億ドル、純利益が11.6億ドル、EPSが1.27ドルであると発表しました。第1四半期のガイダンスは収益が43.2-46.8億ドル、EPSが1.22-1.48ドルで、アナリストの予想を上回っています。発表後、株価は8%以上上昇しました。 市場解釈：機関の見解は楽観的で、バークレイズは産業および自動車向けのチップ需要が回復していることを強調し、在庫の懸念を和らげています。 投資の示唆：半導体サイクルが上昇しているため、投資家は関連サプライチェーンの配置を検討することができます。

5. ASML - 業績発表が迫る

イベント概要：ASMLは本日、取引開始前に決算を発表する予定で、市場はEUV露光装置の受注および中国への輸出への影響に注目しています。同社はチップ製造の重要なサプライヤーとして、最近の業界回復から恩恵を受けています。 市場解釈：アナリストは収益の成長を予測しており、UBSは買いの評価を維持し、AI需要が設備のアップグレードを促進すると指摘しています。 投資の示唆：業績が予想を上回れば半導体株を押し上げる可能性があり、地政学的リスクに注目する必要があります。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. Hyperliquid HIP-3のポジションが790Mドルの新高値を記録し、商品取引が推進しています。

2. KrakenがDeFi Earn製品を発表し、ステーブルコインの利息をサポートします。

3. OpenMindがロボットアプリストアを開始し、世界のヒューマノイド企業と協力しています。

4. TetherがUSA₮トークンを発表し、ステーブルコイン製品ラインを拡大します。

5. BlackRockがビットコインプレミアム収益ETFを申請し、機関の参加を促進します。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

重要イベントの予告

• ASMLの決算：取引開始前 - チップ設備の受注およびサプライチェーンに注目。
• テスラ、マイクロソフト、Meta、ラムリサーチの決算：取引終了後 - テクノロジー大手の業績ガイダンスに焦点を当てます。

bitget研究所の見解：

米国株は明確に分化しており、S&Pとナスダックはテクノロジー株の支えを受けて新高値を更新しましたが、ダウ平均は医療セクターの圧力を受けています。金と銀の価格は記録的な高騰を見せ、ドルの弱さと地政学的な不確実性に駆動されています。外国為替市場ではドル指数が4年ぶりの安値を記録し、政治リスクが波動を悪化させる可能性があるため、各資産クラスの均衡を保つことを引き続き推奨します。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に確認された上で公開されており、投資のアドバイスとしては使用されません。