Bitget UEX 日報｜アメリカの閉鎖危機が一時的に緩和; イラン情勢が原油価格を押し上げ; 金価格が反発、マイクロソフトの決算が分化 (2026年1月30日）

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米連邦準備制度は金利を据え置き、経済成長とインフレのバランスに注目

• 米連邦準備制度は基準金利を3.5%-3.75%の範囲に維持し、経済の拡大が堅調で労働市場が安定していることを強調。
• 要点：明確な利下げの指針は提供されず；インフレは依然として目標を上回り、継続的な監視が必要；経済データは漸進的な政策調整を支持。
• 市場への影響：株式市場の安定に寄与するが、インフレ懸念がさらなる緩和期待を制限し、リスク資産の上昇余地を抑制する可能性。

国際商品市場

中東の緊張が高まり、原油価格が連続して上昇

• イランが実弾演習を行い、米軍が駆逐艦を増派、地政学的リスクが油価を押し上げ。
• 要点：WTI原油先物は3.50%上昇し65.42ドル/バレル；ブレント原油は3.38%上昇し70.71ドル/バレル；現物金は5418ドル/オンスに反発し、300ドル以上の下落幅を回復。
• 市場への影響：エネルギーセクターが支えられるが、世界的なインフレ圧力が高まり、米連邦準備制度の政策経路に影響を与え、避難需要を高める可能性。

マクロ経済政策

トランプが行政命令に署名し、キューバの石油供給国に圧力をかける

• 米国は国家緊急事態を宣言し、キューバに石油を供給する国に関税を課すと脅迫。
• 要点：関連国に対して米国の安全目標に合致するよう政策を調整させることを目的；進展に応じて命令を修正可能；同時にカナダの航空機に50%の関税を課すと脅迫。
• 市場への影響：世界のエネルギー貿易構造を乱し、供給チェーンの不確実性を増加させ、商品価格の変動を拡大し国際関係に影響を与える可能性。

米財務省はどの経済体も為替操作国として認定せず

• 財務省は外国為替の実践を強化するが、主要貿易相手国を為替操作と非難せず。
• 要点：タイは貿易黒字の拡大により監視リストに追加；日本、韓国など10カ国は引き続きリストに；通貨の価値下落行為を防ぐことを強調。
• 市場への影響：一部の貿易摩擦の懸念を和らげるが、監視の強化が新興市場通貨の柔軟性を制限し、ドルの相対的な強さを支える。

暗号通貨構造法案が通過し、二大政党の対立が浮き彫りに

• 上院農業委員会はCLARITY法案を通過させたが、民主党は全会一致で反対。
• 要点：法案は暗号市場の構造に焦点を当て；トランプ家族の利益に対する修正案は通過せず；ビットコインは影響を受け一時84000ドルを下回る。
• 市場への影響：規制フレームワークの推進にもかかわらず、党派の分裂が不確実性を増し、短期的には暗号資産の感情を抑制するが、長期的にはコンプライアンスの発展に好影響を与える可能性。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：0.67%上昇、前日の大幅下落を回復し、振動上昇の通路に入る。
• 現物銀：1.68%上昇、テクニカル面が強く、工業需要と避難感情が共鳴。
• WTI原油：0.17%下落、3日連続で上昇、イランの地政学的緊張と米軍の展開に影響される。
• ドル指数：0.28%上昇、ドルの弱さが商品反発を支えるが、米連邦準備制度の堅実な立場が下落余地を制限。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：5.83%下落、連続して84000ドルの関門を下回り、低位での振動に入る。
• ETH：6.00%下落、重要な支持線を失い、ETFの流出が売圧を強化。
• 暗号通貨の総時価総額：5%下落し2.95兆ドル、テクノロジー株の弱さとレバレッジ清算に影響される。
• 市場の清算状況：ロングポジションが主導し、24時間の総額は約8.99億ドル。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.11%上昇、連続して安定し、ブルーチップ株の支えで反発。
• S&P500：0.13%下落、記録的な高値に近づいた後に反落、ボラティリティが増加。
• ナスダック：0.72%下落、テクノロジーセクターが足を引っ張り、AI関連株の分化が主導。

テクノロジー大手の動向

• Microsoft (MSFT)：9.99%下落、決算は予想を上回ったが、資本支出の高騰が懸念を引き起こす。
• Meta Platforms (META)：10.40%上昇、広告収入の強力な成長が市場の信頼を高める。
• Tesla (TSLA)：3.20%下落、納品予想の引き下げが競争圧力を増加させる。
• NVIDIA (NVDA)：0.52%上昇、AI需要がチップ事業を支え続ける。
• Alphabet (GOOG)：0.71%上昇、検索とクラウドサービスが堅調で、終値の新高値を記録。
• Apple (AAPL)：1.10%下落、決算前に市場が様子見、サプライチェーンの課題が浮上。
• Amazon (AMZN)：2.00%下落、eコマースの成長が鈍化し、コスト管理が焦点に。全体的に、テクノロジー大手のパフォーマンスは分化しており、主に決算シーズンのAI投資のリターンと支出のバランスが議論を引き起こし、マイクロソフトがセクターを引き下げ、Metaが支えとなっている。

セクターの異動観察

ソフトウェアセクターは6.50%下落

• 代表的な銘柄：ServiceNow (NOW)、9.80%下落；Salesforce (CRM)、6.20%下落。
• ドライバー：マイクロソフトの決算は予想を上回ったが、高額なAI資本支出が利益懸念を引き起こし、業界全体の評価が見直される。

半導体セクターは0.14%上昇

• 代表的な銘柄：Lam Research (LRCX)、3.59%上昇；KLA Corp (KLAC)、3.53%上昇。
• ドライバー：AIとチップ需要が引き続き強力で、サプライチェーンの最適化と技術の進歩がセクターを歴史的な新高値に押し上げる。

ストレージセクターは0.2%上昇

• 代表的な銘柄：SanDisk (SNDK)、2.21%上昇；Seagate (STX)、0.82%上昇。
• ドライバー：データセンターの拡張と決算のポジティブなシグナルがドライブし、市場のボラティリティの影響を一部相殺。

三、深堀り個別株解説

1. Microsoft - 決算後の株価暴落

イベント概要：マイクロソフトは四半期決算を発表し、収益と利益が予想を上回ったが、AI関連の資本支出が歴史的高水準に急増し、投資家は短期的な利益圧力を懸念し、株価は一時10%以上下落し、最終的に9.99%下落。会社はAzureクラウドサービスの成長が堅調であることを強調したが、AIの収益化の進捗は期待を下回ったため、ソフトウェアセクター全体が圧力を受けた。 市場の解釈：機関の見解は分かれ、高盛は買い推奨を維持し、長期的なAIのリーダーシップが堅固であると考えている；モルガン・スタンレーは目標株価を引き下げ、支出の増加が利益率を侵食する可能性があると警告。 投資の示唆：短期的なボラティリティは買いの機会を提供するが、AIの収益化に注目する必要がある；単一のイベントリスクを回避するためにテクノロジー株の分散配置を推奨。

2. Meta Platforms - 広告事業の強力な反発

イベント概要：Metaは決算を発表し、広告収入が予想を20%上回る成長を記録し、ReelsとAIの最適化によりユーザーの活性度が向上し、株価は10.40%急騰。規制の圧力に直面しているが、会社はメタバースへの投資を増やすことを発表し、コアビジネスが全体のパフォーマンスを支え、テクノロジー株の一部の弱さを相殺。 市場の解釈：アナリストは一般的に楽観的で、バークレイズは評価を引き上げ、デジタル広告市場の回復を強調；UBSはプライバシー規制のリスクを指摘するが、AIによる成長の可能性は巨大。 投資の示唆：広告サイクルの回復は長期保有に好影響；投資家はユーザー成長指標に注目し、エントリーシグナルとすることができる。

3. SanDisk - 決算が予想を上回り大幅上昇

イベント概要：SanDiskは強力な四半期業績を発表し、データストレージ需要の爆発とAIアプリケーションの拡張により、収益が15%増加し、決算後の株価は14%近く急騰。会社はサプライチェーンを最適化し、生産能力を拡大し、ストレージセクター全体が恩恵を受けるが、競争の激化には警戒が必要。 市場の解釈：シティバンクは楽観的で、市場シェアの拡大を称賛；ジェフリーズは中立を維持し、原材料コストの上昇を懸念。 投資の示唆：AIインフラ需要が上昇トレンドを支える；調整時にポジションを構築し、業界のM&A機会に注目することを推奨。

4. IBM - コンサルティング事業がパフォーマンスを押し上げ

イベント概要：IBMの株価は5%近く上昇し、コンサルティングとAIサービスの需要が強力で、マイクロソフトの影響を相殺。決算はクラウドビジネスの成長が加速していることを示すが、ハードウェア部門は課題に直面し、総収益は予想通り。 市場の解釈：ドイツ銀行などの機関は目標株価を引き上げ、企業向けAIの転換機会を強調；一部のアナリストは競争が激化していることを懸念。 投資の示唆：企業サービスの安定成長に注目；多様な配置がテクノロジーのボラティリティの影響を低減する。

5. OpenAI - 第四四半期のIPO計画を進行中

イベント概要：OpenAIは第四四半期のIPOを準備しており、ウォール街の銀行と非公式に協議し、新しい幹部を雇って準備を進めている。会社の評価は急上昇しているが、規制と競争のリスクが共存し、AI業界全体が恩恵を受ける。 市場の解釈：アナリストは楽観的で、上場がAIセクターを刺激すると予想；一部の見解は評価バブルを警告。 投資の示唆：IPOはテーマ投資の熱潮を引き起こす可能性がある；規制の進展を追跡し、盲目的に追い高を避けることを推奨。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. Moonbirdsが$birbの申請をオープンし、Nesting 2.0がオンラインになりました。

2. "1011内幕巨鲸"の代理人Garrett JinがXプラットフォームで発表し、複数の構造的要因がETHとBTCの他のリスク資産の上昇を制約していると述べ、主な理由は取引サイクル、市場のミクロ構造、そして一部の取引所、マーケットメーカーまたは投機ファンドの市場操作と考えられています。

3. Metaplanetが1.37億ドルを調達し、ビットコインの備蓄を拡充。

4. 21SharesがヨーロッパでJitoSOLに基づくSolanaのステーキング製品を発行し、ヨーロッパへのアクセスを向上。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

重要イベントの予告

• トランプが米連邦準備制度の議長候補を発表：午前 - 通貨政策の潜在的な転換と市場の反応に注目。
• OpenAIのIPO準備の進捗：終日 - ウォール街の銀行との協議を追跡し、AIセクターへの影響を評価。

Bitget研究院の見解：

米国株はマイクロソフトの決算の影響で小幅に下落したが、経済データの堅調さが反発を支え、2026年には米国株が海外株を上回ると予想；貴金属の金はボラティリティが急増し、銀価格は下落後に工業需要に支えられて強力に反発；原油は短期的な供給過剰リスクが依然として存在；外国為替のドルは小幅に下落し、商品反発を助長；暗号市場は圧力を受け、BTCとETHが5%以上下落し、レバレッジ清算は3.19億ドルに達し、アナリストは短期的に避難感情が主導すると警告するが、Project Cryptoのような規制の明確化が長期的な信頼を高める可能性がある。高盛は金の調整を買うことを推奨し、モルガン・スタンレーは米国株の回復を期待している。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理であり、人工的に検証されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。