バイナンスリサーチ：金とビットコインが同時に下落し、広範なリスク回避プロセスを確認

Binance Research の発表によると、地政学的な対立の激化とタカ派の連邦準備制度により、世界市場は石油のスタグフレーションの影響を受けている。具体的には：石油価格の急騰：ブレント原油は 7% 上昇、WTI 原油は 4.2% 上昇；株式市場は全面安：S&P 500 は 1.45% 下落、ナスダックは 1.25% 下落、ラッセル 2000 は 1.64% 下落；金属は圧力を受けている：金は 3.6% 下落、銀は 4.9% 下落；ドルと米国債：ドル指数は 0.76% 上昇、10 年期米国債の利回りは 6.5 ベーシスポイント上昇、VIX 恐怖指数は 17% 急上昇して 25 に達した；暗号市場：ビットコインは 4.6% 下落、イーサリアムは 5.2% 下落。

マクロ経済と中東の動向について、イランはイスラエルが最大のガス田を攻撃した後、湾岸のエネルギー施設に対する攻撃を脅迫している；カタールのラスラファン工業都市はミサイルによる被害を確認した。ホルムズ海峡の原油輸送量は、紛争前の水準よりも依然として 98% 低い。ペンタゴンはホワイトハウスに対し、2000 億ドル以上のイラン戦争特別予算の承認を求めている；連邦準備制度は金利を据え置き、年内に一度の利下げを予想しているが、PPI データは予想を上回った（前月比 0.7%、予想 0.3%）。フランスは、紛争が激化した段階が終わった後にホルムズ海峡の安全を確保するために協力する意向を示しているが、ほとんどの欧州諸国はアメリカ主導の行動に参加することを拒否している。市場は、典型的な石油駆動のスタグフレーションの影響を受けており、米国が初めてイランの上流エネルギー資産を直接攻撃し、カタールの施設が攻撃され、ホルムズの航運が中断される中で、エネルギーの影響と予想を上回る PPI、タカ派の連邦準備制度が正のフィードバックを形成し、ドル高と利回り上昇を促進し、リスク回避の感情がすべての資産に広がっている。約 45% の S&P 500 構成銘柄が自社株買いの静寂期間に入り、技術的なサポートがさらに弱まっている。金とビットコインは同時に下落し、広範なリスク回避の進行を確認している。市場は、ホルムズの封鎖が続く（1 ヶ月以上）ことでブレント原油が 150 ドルに達する可能性があり、景気後退やスタグフレーションのリスクが高まることを懸念している。最近の注目点は、トランプの訪中最終日、マーケット構造法案の進展、IEA が 4 億バレルの石油備蓄を放出すること（アジアおよびオセアニアを優先）、およびホルムズ海峡の航運データを毎日追跡すること（依然として一桁の水準）である。