Bitget UEX 日報｜米国とイランの二週間の停戦が実現；原油価格が16％以上暴落；テクノロジー株、暗号通貨、金が反発；アップルの折りたたみ式スマートフォンが9月に登場予定 (2026年04月08日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米連邦準備制度の副議長フィリップ・ジェファーソンは、イラン戦争が不確実性を引き起こし、短期的に米国のインフレを押し上げると述べたが、現在の中央銀行の金融政策設定は依然として適切であるとした。ジェファーソンは現在の金利水準を、経済を刺激も抑制もしない範囲にあると説明した。彼は、現在の立場では雇用が支えられ、関税効果の減少に伴い、インフレは徐々に2%の目標水準に戻る見込みであると述べた。

国際商品市場

米イランがパキスタンの仲介による停戦提案を受け入れ、OPECの生産量が40年ぶりの最大の減少を記録

• パキスタンの首相は、イラン時間の4月8日午前3時30分（北京時間8日午前8時）に米イランの停戦が発効することを確認した。トランプはイランがホルムズ海峡を開放することを条件に、イランへの爆撃を2週間停止することに同意した。イランの最高国家安全保障委員会は停戦を承認し、10項目の提案を提出し、交渉は4月10日にイスラマバードで開始される。
• OPECの3月の原油日産量は756万バレル（25%減）急減し、2200万バレルとなり、少なくとも40年ぶりの最大の減少となった。これは主に中東の紛争による輸出の障害が原因である。
• 市場への影響：停戦のニュースは油価の急落を引き起こし、供給チェーンの懸念を和らげたが、地政学的な対立が世界のエネルギー供給の脆弱性を浮き彫りにし、短期的には商品市場のボラティリティは高い水準を維持する見込みである。

マクロ経済政策

IMFが新興市場の非銀行資本のボラティリティリスクを警告

• IMFの『世界金融安定報告』第2章では、非銀行金融投資機関の資金が世界のリスクに対して非常に敏感であり、ボラティリティが伝統的な銀行よりもはるかに高く、新興市場により大きな脆弱性をもたらすと指摘している。
• 新興経済体は近年、非銀行チャネルによる資金調達に依存しており、世界的な衝撃の下で資本が急速に流出する可能性がある。
• 市場への影響：現在の地政学的緩和と対照的に、投資家に対してリスク嗜好が回復しても外部資金調達の不確実性に警戒する必要があることを思い出させ、ドルの避難需要を間接的に支える可能性がある。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：アジア時間帯に2%以上上昇し、4800ドルを回復、2日連続で反発。停戦のニュースがリスク回避の感情を和らげたが、依然として強い。
• 現物銀：5%近く上昇、金と同様に大幅に反発し、工業用とリスク回避の特性が両方とも影響。
• WTI原油：14%下落し96.98ドル。要因は米イランの2週間の停戦協定の成立で、ホルムズ海峡の通行回復に対する楽観的な期待が迅速に放出された。
• ブレント原油：同様に13%大幅に下落し95.2ドル。要因はWTIと同じで、地政学的プレミアムが急速に消退。
• ドル指数：0.67%小幅に下落し99。要因はリスク嗜好の回復で、リスク回避の需要が減少。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間で4%以上上昇し、一時72000ドルを突破。連続的な動きの分析：早朝は地政学的緊張に引きずられたが、停戦のニュースにより強く反発し、重要な抵抗を突破。市場のリスク嗜好が著しく修復された。
• ETH：24時間で5.55%以上上昇し、一時2250ドルを突破。上昇幅は市場をリードし、市場の感情の回復とビットコインとの共鳴の恩恵を受けた。
• 暗号通貨の総時価総額：24時間で約4%上昇し、総時価総額は2.53兆ドル近くに戻った。
• 市場の清算状況：24時間で総清算額は約6億ドル、ショートポジションの清算は4.31億ドル。短期のショートが強制的に清算され、価格が加速的に上昇。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格（約71561）下に大量のロング清算レバレッジが集まっており（赤線が持続的に下落）、一旦下落すると連鎖的な清算が発生し、下向きの流動性の滝を形成することを示している。上方のショート清算は比較的分散しているが、徐々に蓄積されており、価格が71500-73000の範囲を突破すると、ショートスクイーズが発生する可能性がある。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日1.42億ドルの純流出（前日4.71億ドルの純流入）；ETH現物ETFは昨日約4820万ドルの純流出（前日1.2億ドルの純流入）。
• BTC現物流入/流出：BTCは昨日30.03億ドル流入し、28.19億ドル流出し、純流入は1.84億ドル。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.18%下落し46584.46ポイント。早朝はトランプの最後通告に引きずられたが、終盤で安定し、連続的な動きは依然として慎重。
• S&P500：0.08%上昇し6616.85ポイント。終盤で赤字から回復し、5日連続の上昇を達成。停戦のニュースが早朝の下落を逆転させた。
• ナスダック：0.1%上昇し22017.85ポイント。セクターのドライバーはテクノロジー株全体の回復で、ナスダックは5日連続で上昇。

テクノロジー大手の動向

• エヌビディア (NVDA)：+0.26%で178.10ドル。AI需要が安定して支えている。
• アップル (AAPL)：-2.07%で253.50ドル。折りたたみ式携帯電話が9月に予定通り登場するというニュースが好材料だが、全体のボラティリティに引きずられている。
• グーグルA (GOOG)：+1.82%で305.46ドル。リスク嗜好の回復の恩恵を受けている。
• マイクロソフト (MSFT)：-0.16%で372.00ドル。比較的安定したパフォーマンス。
• アマゾン (AMZN)：+0.46%で213.77ドル。eコマースとクラウドビジネスが安定している。
• メタ (META)：+0.35%で575.05ドル。ソーシャル広告の回復の兆し。
• テスラ (TSLA)：-1.75%で346.65ドル。自動車セクターの分化が顕著。 核心的な理由のまとめ：停戦のニュースがリスク資産の反発を刺激し、テクノロジー大手の多くが恩恵を受けたが、アップルはニュースの消化のリズムの影響で若干の調整が見られた。

セクターの異動観察

エネルギーセクターが下落幅で先行（油価の急落に影響）

• 代表的な個別株：石油関連企業は一般的に2-5%下落。
• ドライバー：2週間の停戦協定の成立、ホルムズ海峡の通行期待の改善、地政学的プレミアムが急速に消退。

テクノロジー/半導体セクターが強力に反発

• 代表的な個別株：エヌビディア+0.26%、グーグル+2.11%。
• ドライバー：リスク嗜好の修復に加え、AIの長期テーマが変わらず、時間外の先物が大幅に上昇し、セクターの信頼感をさらに高めた。

三、深堀り個別株解説

1. アップル - 折りたたみ式携帯電話が9月に予定通り登場

イベント概要 ：アップルは以前の「遅延恐慌」を打破し、初の折りたたみ式iPhone（iPhone Fold）が2026年9月にiPhone 18 Pro/Maxシリーズと同時に発表されることを確認した。2nmプロセスのA20 Proチップを採用し、デザインと価格の詳細が徐々に明らかになっている。以前、市場は供給チェーンや技術的な問題による遅延を懸念していたが、このニュースは関連する疑念を直接打ち砕いた。 市場解釈 ：機関は一般的にこの動きがアップルの高級革新分野でのリーダーシップを強化すると考えており、折りたたみ形態が新たな成長曲線を開く可能性があると見ている。ゴールドマン・サックスなどの投資銀行は「買い」の評価を維持し、長期的なエコシステムの優位性を強調している。 投資の示唆：短期的には株価が好材料を部分的に消化しており、投資家は9月の正式発表前の供給チェーンの検証信号に注目することができる。長期的には、折りたたみ製品がアップルの次の成長エンジンとなる可能性がある。

2. 石油輸出国機構（OPEC）関連のエネルギー大手

イベント概要 ：中東の紛争の影響で、OPECの3月の原油生産量は756万バレル/日（-25%）急減し、40年以上で最大の単月の減少となった。主要メンバー国の輸出が妨げられている。停戦協定の成立後、市場は供給が徐々に回復するとの期待を持っている。 市場解釈 ：ゴールドマン・サックスなどの機関は、短期的には油価の圧力が和らいでいるが、長期的にはOPEC+の増産計画に注目する必要があると指摘している。エネルギー株の評価は、地政学的リスクの一部が解放されたことを反映している。 投資の示唆：エネルギーセクターは短期的に圧力を受けており、評価の修復機会に注目することをお勧めするが、供給の回復速度には警戒が必要。

3. ブロードコム (AVGO) - GoogleおよびAnthropicとのAIチップの協力を拡大

イベント概要 ：ブロードコムはアルファベット（Google）との長期AIチップ供給契約を締結し、Anthropicとの数億ドル規模のカスタムTPUおよびAIアクセラレーターの協力をさらに拡大することを発表した。この契約は2031年まで有効で、Googleの次世代AIラックにカスタムTPUおよびネットワークコンポーネントを提供し、Anthropicは2027年から約3.5ギガワットの次世代TPU計算能力を接続する。Q1の財務報告によると、AI半導体の収入は84億ドル（前年比+106%）に達し、ニュース発表後にブロードコムの株価は一時3%以上上昇した。 市場解釈 ：投資銀行は一般的にこの動きを好意的に見ており、ゴールドマン・サックスはカスタムAIチップの需要が強力であり、ブロードコムのAI収入の見通しを大幅に向上させると指摘している。ジェフリーズなどの機関は目標株価を引き上げ、AIアクセラレーターおよびネットワークソリューションにおける技術的な障壁が長期的な競争優位性を構築していると考えている。2027年にはAI関連の収入が1000億ドルを突破する見込みで、ハイパースケーラーのサプライチェーンにおける中心的な地位をさらに強化する。 投資の示唆：AIの資本支出が高水準にある中で、ブロードコムはコアサプライヤーとしての成長の確実性が非常に高い。今後の四半期の受注状況に注目することをお勧めする。

4. エヌビディア (NVDA) - AI計算力のリーダーがリスク嗜好の回復に伴い反発

イベント概要 ：米イランの停戦協定の成立に刺激され、エヌビディアの株価は時間外で近く3%上昇し、半導体セクター全体が反発した。世界のAI GPUおよびアクセラレーター市場の絶対的なリーダーであるエヌビディアは、データセンターおよび生成AIトレーニングの爆発的な需要の恩恵を受け続けており、Blackwellプラットフォームの出荷ペースも着実に進んでいる。 市場解釈 ：機関の分析によれば、地政学的な緩和がマクロの不確実性を低下させ、高評価のテクノロジー株のパフォーマンスに有利に働く。モルガン・スタンレーなどの投資銀行は「買い」の評価を維持し、エヌビディアのAIエコシステムにおける価格決定権とエコシステムの粘着性は代替不可能であると強調している。ハイパースケーラーの大口受注が実現することで、2026年度の指針はAIインフラの長期的な景気に対する市場の期待をさらに強化する。 投資の示唆：短期的な地政学的要因が反発の触媒を提供し、中長期的にはAIテーマが依然として核心的なドライバーである。投資家は供給チェーンの安定性と新プラットフォームの導入ペースに注目することをお勧めする。

5. オラクル (ORCL) - Pimcoが140億ドルのデータセンター融資を計画

イベント概要 ：Pimcoはオラクルに140億ドルの債務融資を提供し、OpenAIにサービスを提供する大型データセンターの建設に使用することを検討している。 市場解釈 ：機関の見解では、オラクルはAI計算力インフラの展開で引き続きリードしており、この融資が実現すれば、クラウドビジネスの成長勢いとOpenAIとの戦略的協力を大幅に強化することになる。 投資の示唆：AIの資本支出が引き続き高水準にある中で、オラクルの成長の確実性は高い。融資の進展が株価に与える正の触媒に注目することをお勧めする。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、ソラナエコシステムの分散型取引所Stabbleが緊急通知を発表し、流動性提供者に資金を直ちに引き出すよう促した。理由は、北朝鮮籍の従業員が以前このプロジェクトで働いていたためである。この警告は、オンチェーン探偵ZachXBTの情報によって引き起こされたようで、彼は北朝鮮の開発者がソラナのDeFiインフラプロジェクトElementalで数年間働いていたことを明らかにした。

2、オンチェーンレンズが監視したところ、ブラックロックがコインベースから2607BTC（1.7756億ドル）と28391ETH（5900万ドル）を引き出した。
3、ストラテジーが明らかにしたところ、今年これまでに会社はビットコインの「自然供給量」の2.2倍に相当するBTCを購入し、BTCイールド戦略を通じて3.7%の利益を得て、累計で24675BTCを増加させ、現在の価格で約170億ドルに相当する。
4、カナダ上場企業SOL Strategies Inc.がソラナのネイティブゼロ知識技術会社Darklake Labsの資産を120万ドルで取得する契約を締結した。そのうち20万ドルは現金、100万ドルは会社の普通株である。
5、CMEグループの公式ウェブサイトによると、CMEグループ（シカゴマーカンタイル取引所）は、5月4日にアバランチ（AVAX）およびスイ（SUI）の先物契約を開始する計画を発表した。新製品にはAVAX先物（契約規模5000AVAX）およびマイクロAVAX先物（500AVAX）、SUI先物（50000SUI）およびマイクロSUI先物（5000SUI）が含まれる。CMEはその暗号通貨デリバティブの3月の日平均取引額が約800億ドルで、前年比19%増加したと述べている。5月29日から、CMEのすべての暗号通貨先物およびオプションは24時間取引をサポートする。
6、CryptoQuantのアナリストDarkfostは分析し、現在の市場が地政学的緊張とその経済的影響に直面しているにもかかわらず、リスク資産環境は依然として挑戦的であるが、一部の投資家はビットコインを長期保有する傾向があるようだ。データは、ビットコインの長期保有者（LTH）の供給量が徐々に増加しており、建設的で積極的な信号を示している。

昨年11月末までに、ビットコインの長期保有者の供給量（30日移動平均）は-674,000BTCにまで減少したが、現在は再び正の値に回復し、平均約308,000BTCが増加している。これは、投資家の行動が売却から保有へと移行していることを示しており、ビットコインの価格は依然として範囲内で変動しているが、長期保有量の増加は価格上昇の前兆であることが多い。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

重要イベントの予告

• 米イラン交渉の開始：4月10日にイスラマバードで開催され、ホルムズ海峡の通行の詳細および10項目計画の実施状況に注目。
• OPEC月報：今後の生産回復の指針に注目。

4月8日（水曜日）

1. 04:30 API原油在庫；22:30 EIA原油在庫（★★★★☆、地政学的紛争下で在庫の動向が敏感）
2. 米連邦準備制度が3月FOMC会議の議事録を発表（地政学的/油価の不確実性の下で観望的な姿勢を維持する見込み）（★★★★★）
3. デルタ航空（前場）、コンステレーション・ブランズ、アプライド・デジタル（後場）；航空燃料コストの圧力と消費需要の弾力性に注目

4月9日（木曜日）

1. 米国2月のコアPCE物価指数、四半期の実質GDPの前期比年率最終値、米国の4月4日までの週の新規失業保険申請者数；

4月10日（金曜日）

1. 米国3月のCPI前年比および前月比★★★★★；米国4月のミシガン大学消費者信頼感指数の初値 + 1年物のインフレ率予想の初値

*今週の操作提案：ポジションを柔軟に保ち、油価（WTI/ブレント）、VIX、ドル指数に注目。地政学的ニュースが短期的な感情を駆動し、インフレデータと議事録が中期的な動向を駆動する。

機関の見解：

著名な投資銀行とアナリストは一般的に、米イランの2週間の停戦協定の成立が「TACOシナリオ」の実現を示しており、短期的に地政学的プレミアムを大幅に緩和し、油価の調整とリスク資産の反発を促進すると考えている。モルガン・スタンレーは、ホルムズ海峡の通行が回復すればエネルギー供給の圧力が迅速に解放され、WTI原油は一部の上昇幅を戻す見込みだが、長期的にはOPEC+の動向に注目する必要があると指摘している。ゴールドマン・サックスは、テクノロジーおよび暗号セクターがリスク嗜好の修復から最初に恩恵を受けると強調し、ナスダックとビットコインは5連続上昇を継続する見込みである。IMFの報告は、新興市場が非銀行資本のボラティリティに警戒する必要があることを思い出させ、現在の停戦の楽観的な感情と相まって、全体の市場は「地政学的緩和+マクロの慎重さ」という二重の論理にあると述べている。投資銀行のコンセンサスは、短期的にはリスク資産に好材料、中期的には米連邦準備制度の政策と供給の回復のリズムに注目することを提案しており、油価の調整の中でエネルギー株の配置を行い、テクノロジー、金、暗号への配置の好みを維持することを勧めている。全体的に見て、この地政学的緩和は市場に明確な取引ウィンドウを提供したが、ボラティリティは交渉の詳細が続く中で伴うだろう。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証された発表であり、投資の提案としては使用されません。