一文讀懂 Multicoin Capital 投資版圖
2024-05-30 14:44:38
撰文：1912212.eth，Foresight News
Multicoin Capital 最早以多篇加密投資雄文而獲得巨大關注度，隨後又在上輪牛市周期中因成功押注高性能鏈 Solana 等知名項目而聲名鵲起，一躍成為頂尖 VC 行列。不過在 FTX 事件後，負面餘波未消，成也 Solana 的 Multicoin，敗也 Solana，2022 年 12 月承認損失慘重，當年資產規模暴跌 90%，大眾哗然。
一時間，輿論指責之聲不絕於耳，有關 Multicoin 無能還是無辜的討論紛至沓來。如今，爭議聲漸遠而牛市喧囂已來，在加密資產價格上升浪潮中的 Multicoin 又重新振作起來大施拳腳。
2024 年 3 月在給年度投資者的信函中顯示，2017 年以來 Multicoin Capital 專注於加密貨幣的對沖基金已為其首批投資者帶來了 9281% 的回報。該回報率足以彌補 Multicoin Capital 曾經在 2022 年的 91.4% 損失。Multicoin 高管 Tushar Jain、Kyle Samani 和 Matt Shapiro 在信中表示：「2023 年，加密貨幣做了它最擅長的事情，再次戰勝了死亡。市場以驚人的形式反彈，我們的對沖基金能夠抓住市場的反應，大幅跑贏大盤。」
縱覽 Multicoin 投資組合來看，更鐘情公鏈、DeFi 等基礎設施。同時，它也是敢於在各類投融資中大膽領投的 VC。Foresight News 為你一一盤點其生態版圖。
L1
Algorand 是一家由密碼學先驅、圖靈獎得主和麻省理工學院教授 Silvio Micali 創立。Algorand 是第一個提供即時交易最終性的區塊鏈。其交易吞吐量也與大型支付和金融網絡相當。
Aptos 是由 Meta ( 原 Facebook）原開發團隊成員構建的 Layer1 公鏈，採用了 Diem 的編程語言 Move 和 Diem-BFT 共識技術。
Arweave 從 2017 年開始構建，是一個分佈式存儲網絡，用戶支付一次性預付費用即可永久存儲數據。
Ceramic 是一個去中心化的數據網絡，旨在為 Web3 應用帶來無限的數據可組合性。
Dfinity 是一個旨在打造一個去中心化的互聯網計算機（Internet Computer）的項目，它可以讓開發者在一個分佈式的網絡平台上構建和運行各種應用程序，不需要依賴於傳統的雲服務、數據庫或支付接口等。
Flow 由 NBA Top Shot 背後團隊 Dapper Labs 開發，旨在大規模支持 NFT 收藏品和區塊鏈遊戲等項目。
Fluence 用於構建、托管和運行點對點應用程序和協議的去中心化計算網絡。
Mina 使用先進的密碼學和遞歸 zk-SNARKs 設計了整個區塊鏈，大小約為 22kb，相當於幾條推文的大小。它實現了高效的零知識智能合約（zkApps）的執行和簡單的編程。憑藉其隱私功能和連接任意網站的能力，Mina 正在構建現實世界與加密世界之間的私密網關。
Near 由 Alex Skidanov 和 Illia Polosukhin 於 2020 年共同創立，通過使用分片方法和名為 Nightshade 的共識機制來實現全球規模擴展。NEAR 致力於為應用程序提供可預測的成本，並為開發者在協議層面提供工具。
Nervos 通過在分層架構中分離狀態生成和狀態驗證 / 存儲來解決可擴展性三難困境。
Sei 於 2022 年 5 月宣布成立，由 Jayendra Jog 和 Jeff Feng 創立。兩位創始人曾在 Robinhood 擔任軟件工程師和 Coatue Management 擔任風險投資者。Sei Labs 目標是成為交換數字資產最快的網絡。Sei 的內置技術如 Twin-Turbo 共識和交易並行化，可以減少交易延遲並提高交易吞吐量。隨著網絡的持續成熟，Sei Labs 計劃升級 Sei V2 以及後來的並行堆棧進行的技術升級，將進一步使 Sei 脫穎而出並實現增長。
Solana 是專為大規模應用而打造的區塊鏈。它是一個高性能網絡，可用於各種用例，包括金融、NFT、支付和遊戲。它以單一全球狀態機的形式運行，具有開放性、互操作性和去中心化的特點。
Tari 平台旨在讓任何人都能夠為數字資產編寫複雜的規則，並确信這些規則將被執行。Tari 使得幾乎任何類型的數字資產（從門票到忠誠積分再到虛擬商品等）的管理、使用和轉移成為可能。
XION 是通過廣義抽象為主流採用而構建的公鏈。XION 幾乎清一色採用了 Cosmos 的開發工具包，包括 CometBFT 共識機制、Cosmos SDK、IBC 和 CosmWasm。在已有的工具之上，XION 的特色包括了在基礎設施層面與 USDC 集成、抽象化技術複雜性以方便用戶使用等。
L2
StarkWare 成立於 2018 年，兩個主要產品為基於以太坊主網構建的擴容引擎 StarkEx 和去中心化 ZK-Rollup StarkNet，其中，StarkEx 特點包括快速提款、ERC-721 和 ERC-20 支持、L2 NFT 鑄幣、DeFi Pooling、dAMM（分佈式 AMM）、實時預言機價格流等，新版本 v4.5 支持混合鏈上和鏈下數據解決方案 Volition；StarkNet 在 2021 年 11 月份部署到主網上，支持獨立部署智能合約，任何開發人員都可以在無需許可的情況下編寫和部署智能合約。
SKALE 旨在讓開發者能夠在第二層運行高速、低成本的智能合約。SKALE 的彈性側鏈旨在提供標準全容量側鏈的所有優勢，同時具備真正去中心化網絡的安全保障。彈性側鏈具有高性能、可配置性。
Worldcoin 由 OpenAI 創始人 Sam Altman 聯合創立，團隊設計了一種名為 World ID 的生物特徵的身份驗證系統，它使用眼球掃描儀 Orb，通過掃描用戶的虹膜來驗證身份。Worldcoin 將於今年夏季推出以太坊 Layer2 網絡 World Chain，World Chain 將基於 OP Stack 構建。屆時將為掃描虹膜獲得「World ID」數字護照的用戶提供優先區塊空間以及臨時交易的 Gas 津貼。借助新網絡，Worldcoin 將直接將機器人審查融入其 DNA，從而使 World App 之外的其他錢包應用程序能夠集成 World ID。 WLD 和 ETH 都將可用於支付 World Chain 的 Gas。
原名 CyberConnect，今年 5 月轉型為社交再質押模塊化 L2，Cyber 建立在 OP Stack 之上，通過與 Altlayer 合作推出，並且集成了由 Eigenlayer 主動驗證服務（AVS）提供安全的定制基礎架構，目前已上線開發者主網。
Fhenix 是一個基於完全同態加密的 L2，旨在將加密數據上的計算引入到以太坊虛擬機智能合約中。
基礎設施
跨鏈
LayerZero 是一個全鏈互操作協議，旨在實現跨鏈的輕量級消息傳遞。LayerZero 致力於提供真實且有保障的消息傳遞，並具備可配置的去信任性。
Wormhole 誕生於一場黑客松，由區塊鏈基礎設施公司 Certus One 於 2020 年 10 月推出，最初採用以太坊和 Solana 生態系統之間直接代幣橋的形式。Jump Crypto 內部的開發人員於 2021 年 8 月推出了該協議的第二個版本，利用權威證明（PoA）守護者網絡作為預言機，並利用無需許可的中繼器網絡來跨鏈傳輸消息。
預言機
Pyth 目前提供超過 350 個價格數據源，覆蓋了加密貨幣、外匯、金屬、ETF 和美國股票等。因為價格數據源幾乎是實時更新的，且涵蓋了眾多資產和區塊鏈，DeFi 應用現在能夠提供之前無法通過其他預言機解決方案實現的金融產品，例如永續合約。
MEV
Eden 是一個優先事務網絡，旨在保護交易者免受前跑交易的影響，調整區塊生產者的激勵機制，並重新分配礦工可提取價值。
Jito Labs 是一家 MEV 基礎設施公司，正在構建高性能系統，以擴展 Solana 並最大化驗證者的獎勵。其總 TVL 已超過 200 萬枚 SOL。
FastLane 是 Polygon 生態 MEV 解決方案。
錢包與支付
MathWallet 通過一整套集成的移動、網頁和硬件錢包，支持超過 50 條區塊鏈、數百種代幣和去中心化應用。
Lore 是多鏈錢包群組，通過群聊匯集資金。買賣模因幣，增加空投，購買藍籌股，分享私募。
Superfluid 是資產流協議，可實現實時加密轉賬，供全球 DAO、web3 企業和 DeFi 遊戲使用。
TipLink 是一個輕量級錢包，旨在使數字資產的轉移就像發送一個鏈接一樣簡單。擁有加密貨幣的人可以創建一個 TipLink，並將該鏈接發送給任何人，無論是通過任何平台（短信、Discord、電子郵件等）。
比特幣生態
Arch Network 是一個並行化的 PoS 網絡，使用 ZK 證明來增強比特幣原生可編程性。該網絡由一個基於 Rust 的 zkVM（稱為 ArchVM）和一個去中心化的驗證器網絡組成。它具備三個特點，分別是可編程性、並行化執行速度以及無需信任的互操作性和可組合性。
Mezo 由創業工作室 Thesis 推出，該工作室在 BTC 生態開發商有多年經驗，tBTC 就是出自它之手。Mezo 旨在通過協助實現更便宜、更快速的交易而不偏離網絡的基礎原則，深化比特幣基礎設施的功能。
AI
Alethea AI 是一家人工智能公司，利用 iNFTs（智能 NFTs，嵌入人工智能個性的智能化非同質化代幣），提升了人工智能和人類之間的互動方式。
io.net 是一個去中心化的雲計算網絡，允許機器學習工程師以比中心化服務小得多的成本訪問分佈式雲集群。
Render 是一家提供去中心化 GPU 渲染解決方案的供應商。Render 允許任何擁有 GPU 的人貢獻他們的渲染能力，以換取 RNDR，大幅增加了藝術家、設計師和研究人員的 GPU 計算規模和可用性。
DAO
Alpha Venture DAO
一個建設者 DAO。在 Web3 的邊緣探索和創新，並為 Web3 用戶帶來顯著的價值，最終將 Alpha 回報給 Alpha 社區。
CabinDAO 是一個利用區塊鏈技術的在線和現實生活社區，旨在幫助創作者在線謀生。
Salad 是一個致力於利用區塊鏈解鎖未來經濟機會的建設者家族。通過平台 Arcaden 和 Apollo Academy，不僅提供遊戲和教育，還有通往新可能性的門戶。
Seed Club 是一個 DAO，專注於建立和投資社區。他們主要打造互聯網上由社區創造的價值將被用戶而不是平台所捕獲。
DeFi
借貸
Timeswap 提供了靈活性，使借款人和貸款人能夠通過靈活的利率和抵押因素來決定其風險配置。
Hubble 是建立在 Solana 上的 DeFi 協議。Hubble 允許用戶使用多種資產抵押借取 USDH，USDH 是一個與美元掛鉤的穩定幣。借取 USDH 讓用戶可以利用其長期持有的代幣獲得流動性（現金）。
Swivel 提供給借款人鎖定固定收益或以其他方式增加他們的收益的能力。
DEX
THORChain 是去中心化跨鏈協議，目標是通過一系列公共 THORNode 和生態系統產品來去中心化加密貨幣流動性。其原生和跨鏈流動性對任何個人、產品或機構都是開放的。
Saber 是 Solana 上的跨鏈穩定幣和封裝資產交易平台。Saber 旨在實現低滑點交易，即使在大額交易時也能保持高資金效率，為流動性提供者提供高效的資本利用率。
Marginfi 是一個建立在 Solana 上的去中心化組合保證金協議，用於交易。該協議為交易者提供統一賬戶，用於訪問保證金、組合投資組合，並在底層交易協議中提高資本效率。
dForce 致力於構建一個集成且互操作的開放金融和貨幣協議矩陣，包括資產協議（USDx、GOLDx、dToken）、流動性協議（dForce Trade）和借貸協議（dForce Lending）。
Coin98 是一個集成式 DeFi 平台，提供全套產品，包括 Coin98 錢包、Coin98 交易所和 Space Gate（跨鏈橋）。Coin98 旨在滿足行業內未被滿足的需求，成為連接傳統金融用戶與任何 DeFi 服務或區塊鏈的首選入口。
衍生品
Drift 是 Solana 生態上的去中心化永續合約交易協議。
Perpetual 是一個針對所有資產的去中心化永續合約協議。
Strips Finance （已更名為RabbitX）
Strips 是在 Arbitrum 上的利率衍生品交易協議。永續利率互換（IRS）是一種衍生工具，它持續支付浮動利率與固定利率之間的差額。利用 IRS，交易者可以創建利用利率變動的交易策略組合，或捕捉"互換利差"。
流動性
DFlow 是支持去中心化訂單流市場的協議。它通過代幣經濟激勵機制來解決無害訂單流的分割問題。
Geode Finance 是一個流動質押解決方案，可以由 DAO 的治理代幣進行治理和安全保障。
Lido 允許用戶將其資產質押以獲得每日的質押獎勵。用戶可以質押任意數量的代幣，沒有最低限制。
Saffron 是一個針對 DeFi 的資產抵押和定制風險協議。
Sommelier 是一種跨鏈 DeFi 網關，構建在 Cosmos SDK 上，以最大程度地提高與其他區塊鏈的互操作性。它旨在自動化金庫在降低風險的同時獲得一流的收益。
Glif 是 Filecoin 上的流動性租賃協議，Glif 允許 FIL 持有人將 FIL 存入流動性池並獲得 iFIL 回報。Glif 於 2023 年 3 月推出，不久後 Filecoin 上線了自己的虛擬機（FVM），使其能夠支持智能合約，並向去中心化應用程序世界開放。推出協議之前，Glif 團隊的領導者 Jon Schwartz 和 Peter Andersen 自 2019 年以來一直在 Filecoin 生態中構建基礎產品。
穩定幣
UXD 是 Solana 上由資產負債管理模塊支持的完全抵押的去中心化穩定幣。不過官方推特已於去年停止更新。
隱私
Keep 是一個隱私層，可以在不損害安全性或機密性的情況下在公鏈上使用私有數據。Keep 是 tBTC 背後的網絡，tBTC 是以太坊上一個安全且去中心化的代幣化比特幣。
MobileCoin 是一個隱私支付協議，專注於為移動應用提供安全、隱私的加密貨幣錢包服務。
NFT 與創作者
Galxe 是一個協作憑證基礎設施，賦予品牌使用 NFT 和憑證數據在 Web3 中構建社區和產品的能力。
Fractal 是一個基於 Solana 的 NFT 市場，由連續創業者 Justin Kan 共同創立，他之前創辦了 Twitch。Fractal 主辦 Web3 遊戲，並為開發者提供構建新遊戲的工具。
Genies 發展頭像生態系統包括頭像、時尚和收藏品、空間和場所以及社交體驗。Genies 開發工具，將創意和體驗展現為一個頭像生態系統。
Heroic Story 正在建設一個協作的、由社區擁有的遊戲，其動力來源於智能合約和非同質化代幣（NFTs）。
Hawku 是一個實用性和遊戲性 NFT 的市場平台。
Juke 是電影和電視收藏品的 NFT 市場。Juke 幫助全球數千名電影和電視粉絲收集超過 1000 萬個他們最喜愛的片段。
Mercury 成立於 2021 年，旨在為頂級大學品牌創建獨特的數字體驗，讓球迷與他們喜愛的運動員和球隊更為接近。該公司與跨各類體育的領先大學品牌合作，構建超本地化平台，以提升現代球迷體驗。其社區涵蓋了與運動員以及運動隊之間的動態對話、專業團隊內容，以及數字收藏品和通行證，用於解鎖球迷的特殊訪問權限。
Audius 由全球充滿活力的開源社區的藝術家、粉絲和開發者擁有和運營。Audius 賦予藝術家分享前所未有的音樂和直接獲取流媒體收益的能力。
FanTiger 是一個音樂 NFT 市場，致力於為藝術家和他們的粉絲創建一個去中心化的社區。
Metaplex 是較為經濟的 NFT 生態系統，適用於市場、遊戲、藝術品和收藏品。目前藏品數超 25 萬。
社交與身份
REALY Metaverse 致力於成為一個超現實的集成 AAA 級元宇宙遊戲產品，具備深度社交、電子商務、遊戲和交易功能。
Spring 正在創建一個基礎信用系統，旨在為消費者提供更透明和安全的服務。Spring 網絡將允許用戶免費查看所有關於其信用和身份的證明，並提供開放的警報和通知功能。Spring 的目標是實現數據安全和成本效益的範式轉變，造福金融機構。
Web3Auth 幫助用戶使用他們的 OAuth 賬戶（如 Google 登錄和 Facebook Connect）登錄去中心化應用（dApps）。Torus 使用分佈式密鑰生成（DKG）進行密鑰管理，旨在跨所有瀏覽器和設備工作，並實現無縫的賬戶恢復，而無需引入任何新的信任假設。
Farcaster 是一個開放協議，類似於電子郵件，可以支持多個客戶端。用戶始終可以自由地在應用之間移動其社交身份，開發者也始終可以在網絡上構建具有新功能的應用程序。
Satellite.im 是一個使用現代分散技術構建的多平台聊天應用程序，採用點對點工作流。Satellite.im 旨在提供端到端加密，而不損失質量。
開發與工具類
The Graph 是一個去中心化的數據協議，用於從區塊鏈中索引和查詢數據，最初是以以太坊為起點。
Textile 以創建早期基於 IPFS 的照片分享應用 Textile Photos 而聞名。Textile 還提供一套工具，包括去中心化數據庫、實時應用數據、通信工具、遠程備份和恢復、身份工具以及通過 API 和跨平台 SDK 提供的加密工具。
Clockwork 允許開發人員安排交易並自動化智能合約，而無需中心化基礎設施。
Solscan 是 Solana 生態系統的實時更新瀏覽器。
Dialect 是一個用於智能消息傳遞的協議------提供動態、可組合的去中心化應用通知和錢包對錢包的聊天功能。
Dune 是數據庫，您可以使用 SQL 查詢來查詢人類可讀的以太坊智能合約數據，然後可視化結果並即時分享。還可以瀏覽、分享和複製社區創建的分析。
Enso 是一個投資應用程序，讓朋友們可以相互投資並為彼此制定投資策略。您可以觀察朋友的交易、回顧過往表現，並與投資社區一起成長。
Grape Network 提供工具，幫助 DAO 管理他們的社區更高效。
Streaming Fast 是一家區塊鏈 API 公司，致力於實時流式傳輸狀態更新、進行高速搜索並提供不可逆轉的交易保證。
Zama 是一家開源加密公司，為區塊鏈和 AI 構建最先進的完全同態加密 (FHE) 解決方案。Zama 是「全同態加密」（fully homomorphic encryption，FHE）賽道的領跑者。FHE 的特點在於其允許對加密數據進行任意計算。Zama 團隊（由 30 多位博士及密碼學專家組成）在過去四年間圍繞 FHE 已取得了數十項突破，針對某些類型的計算工作（首先便是區塊鏈領域），Zama 的 TFHE-rs 和 Concrete 開源庫已做好投產準備。
Squads 是 Solana 生態多簽管理工具。目前保護著超過 5 億美元的價值，並已升級到 V4 版本。
Tableland 是一個建立在 SQLite 上的開源、無需許可的雲數據庫。可以從應用程序、數據流水線或以太坊虛擬機（EVM）智能合約中讀取和寫入防篡改的數據。
DePIN
Helium 正在創建一個全新的全球網絡，用於連接數十億物聯網（IoT）設備。這個網絡由 Helium 熱點驅動，提供無線覆蓋並生成 Helium 代幣。任何人都可以在幾分鐘內設置一個熱點，並使用 Helium 的新開放式無線協議 LongFi 為低功耗的物聯網設備提供連接。
Dabba 是印度的一家公共 WiFi 網絡運營商。成立於 2017 年，Dabba 已在印度的零售、住宅和商業地點部署了數千個熱點，旨在為用戶提供快速、廉價的互聯網服務。
Hivemapper 是一個由使用加密功能的車載攝像頭構建的去中心化地圖。據官網數據顯示，現總里程數超 2.17 億公里。
遊戲
Community Gaming 是一個電子競技基礎設施，旨在提供無縫的用戶體驗和高度可擴展的支付技術。該平台為玩家、組織者和遊戲開發者提供所需的工具，以便輕鬆創建、促進和參與電子競技比賽。
Portals 是一個沉浸式社交空間，在這裡你可以探索、打造屬於自己的世界，並與他人聚集在一起探索遊戲。
Unlonely 是一個基於加密貨幣的直播平台，具有有趣的、遊戲化的功能，允許你啟動自己的頻道遊戲代幣，以及更多功能。
企業服務
Coral 是 Solana 生態開發商，正在開發 Anchor（一個開發框架）、Backpack 和 Solana 上的 xNFT 協議。
Babel Finance 為高淨值個人投資者和機構投資者提供專業的加密資產金融服務，包括加密資產存款和貸款、資產管理、經紀交易和衍生品策略、礦池、礦場以及礦業金融服務。
Bakkt 正在構建一個開放、無縫的全球網絡，使您能夠簡單、安全、高效地買賣、存儲和使用數字資產。Bakkt 的全球平台旨在連接投資者、商家和消費者，使訪問、交易和使用數字資產變得更容易、更快捷、更具成本效益。
Blackbird 正在開發和構建新產品，專注於創建軟件，以建立和增強餐廳與顧客之間的聯繫。他們結合了 Web2 和 Web3 的創新，重新定義了消費者忠誠度和酒店業。
Braintrust 是去中心化的人才網絡和 AI 招聘平台。
dClimate 允許參與者購買和共享數據，並為基於數據驅動的氣候適應應用的開放生態系統做出貢獻。
Delphia 是一個移動投資平台，具有算法和加密功能，旨在獎勵用戶分享他們的數據。其"分享賺取"數據代幣模型將獎勵用戶為貢獻信息，然後利用這些信息來選擇股票。
Filebase 由去中心化存儲網絡驅動的對象存儲平台，他們的平台通過一個 S3 兼容的 API 統一了多個網絡，使得去中心化存儲對每個人都更加易於訪問和使用。
General Mining Research (GMR) 投資並交易加密網絡的算力及其衍生品。
Kadena 從摩根大通分離出來，提供混合區塊鏈平台，包括唯一分片且可擴展的 layer-1 PoW 公網。
OXIO 是一個運營商即服務平台，賦予品牌和企業創建個性化移動體驗的能力。
Paxos 是一家受監管的區塊鏈基礎設施公司，致力於構建透明和變革性的金融解決方案。Paxos 推出世界上第一個完全監管的資產支持代幣（USDP 和 PAXG），還是為結算設定新的效率標準。
Sec3 是一家安全和研究公司，為 Web3 項目提供定制審計和安全軟件。結合領先的學術專業知識、工業級 Web2 網絡安全經驗和 CTF（Capture The Flag）比賽獲勝的技能，Sec3 賦予協議安全擴展的能力。
Streaming Fast 是一家區塊鏈 API 公司，旨在實時傳輸狀態更新、進行高速搜索，並提供不可逆轉的交易保證。已被 The Graph 收購。
Tagomi 致力於將機構級服務與優越的交易執行技術結合起來，用於交易數字資產和加密貨幣。Tagomi 的目標是通過先進的工具和流動性聚合能力，使機構投資者能夠在全球高度分散的數字資產市場中輕鬆導航，並在適當的時機跨市場進行規模化交易。Tagomi 在 2020 年 5 月被 Coinbase 收購。
Catalog 致力於提供一個安全、去中心化的平台，使購買、出售和存儲加密貨幣變得簡單。
Exotic Markets 將財富管理和結構化產品從銀行引入到去中心化金融世界中。Exotic 幫助交易員使用結構化產品和期權交易來增長他們的加密貨幣。
其他
Baxus 是一個任何人都可以購買、交易和保存稀有且有價值的葡萄酒和烈酒的市場。它提供個人儀表板，用於管理收藏，提供最新的價格信息和聚集愛好者的全球市場。
The Giving Block 致力於為非營利組織簡化比特幣和其他加密貨幣籌款過程。它賦予使命驅動的組織、慈善機構、大學和各種規模的宗教組織利用加密技術實現其使命的能力。
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