モルガン・スタンレー：AI株の売却は過剰に見え、データセンターの遅延が価格を支える可能性がある

モルガン・スタンレーは、市場がアメリカの選挙結果がデータセンターの建設を遅らせる可能性を懸念しており、その結果AI関連株が売られていることは過剰反応のようだと考えています。同社は、AI支出は引き続き拡大する可能性があると述べ、当初2028年に予定されていた約5ギガワットのアメリカのデータセンターの計画容量が2029年に延期される可能性があると指摘しましたが、キャンセルされるわけではありません。

モルガン・スタンレーは、これにより超大規模クラウドサービスプロバイダーの支出計画が基本的に変わらないことを示しています。アナリストは、この延期が供給制限を緩和し、価格を支えることでAI投資サイクルを延長する可能性があると述べています。彼らは、アマゾン、マイクロソフト、Meta、グーグルを含む主要なAI受益者に対して引き続き楽観的であり、半導体、インフラストラクチャ、ソフトウェア企業の中にも機会を見出しています。