ゴールドマン・サックス：AI関連企業はS&P 500の時価総額の約40%を占めています。

AIの波は年金や主権ファンドの伝統的な資産分散ロジックを打破しており、リスクはテクノロジー株からプライベートエクイティ、企業債券、インフラなどの複数の分野に拡散しています。機関投資家は全体の投資ポートフォリオにおけるAIエクスポージャーを再評価し始めています。

ゴールドマン・サックスは、AIインフラ関連企業がS&P 500の総時価総額の約40%を占めていると推定しています。アポロのデータによると、今年のAI関連発行は投資適格債券の発行量のほぼ半分を占め、リスク投資資金の87%を占めています。ニューヨーク市退職システムの最高投資責任者モンテ・ターボックスは、あるプライベートファンドのAIポジションが過剰であるため、その資金調達の要求を拒否しました。

機関は現在、統一されたAIエクスポージャーの測定基準が欠如しているという課題に直面しています。ロサンゼルス郡職員退職協会は、保有の8%から19%がAI関連であると推定しています。インベスコによる90の主権ファンドへの調査では、半数以上が市場集中度をAI投資の主要なリスクとして挙げています。一部の大規模機関は全体の投資ポートフォリオアプローチを採用し、AI関連エクスポージャーや資産間の相関関係を全体的に追跡し始めており、一部の機関はAIツールを利用して自らのポートフォリオを監視しています。